Strukturerade Produkter och Certifikat erbjuder potentiella fördelar såsom anpassade risk/avkastningsprofiler, exponering mot olika tillgångsklasser och potential för ökad avkastning eller kapitalskydd.

Möjligheten till ökad avkastning eller kapitalskydd i Strukturerade Produkter och Certifikat uppnås genom deras unika utformning, som ofta kombinerar flera finansiella instrument. Högre avkastning kan uppnås genom hävstångseffekt, deltagandegrader eller genom att investera i specifika marknadssegment. Kapitalskydd kan å andra sidan tillhandahållas genom kapitalskydd eller riskhanteringsstrategier, vilket säkerställer att en del av eller hela den ursprungliga investeringen skyddas mot potentiella förluster.

Det är dock viktigt att notera att dessa egenskaper kan komma med kompromisser, till exempel lägre avkastning eller begränsad uppgångspotential. När du investerar ska du ta hänsyn till faktorer som din risktolerans, investeringsmål, produktens komplexitet, avgifter och emittentens kreditvärdighet.

Hävstångseffekten kan förstärka både den potentiella avkastningen och riskerna med en strukturerad produkt. Hävstångsprodukter kan ge högre potentiell avkastning om de underliggande tillgångarna utvecklas väl, men de kan också leda till större förluster om tillgångarna utvecklas dåligt. Investerare bör noga överväga hävstångsnivån och dess inverkan på produktens risk- och avkastningsprofil.

Strukturerade produkter kan vara kopplade till ett brett spektrum av underliggande tillgångar, inklusive aktier, index, obligationer, råvaror, valutor och räntor. Vissa produkter kan också vara kopplade till mer komplexa eller alternativa investeringar, såsom hedgefonder, fastigheter eller private equity.

Prissättningen av strukturerade produkter påverkas av olika faktorer, bland annat utvecklingen av de underliggande tillgångarna, marknadsvolatilitet, räntor, kreditrisk och emittentspecifika faktorer. Dessutom kan avgifter och andra kostnader som är förknippade med produkten också påverka dess pris.

Förtida inlösen av strukturerade produkter kan tillåtas på vissa villkor, till exempel på investerarnas begäran eller specifika produktegenskaper som köpbara optioner. Vid förtida inlösen kan investeraren erhålla produktens aktuella marknadsvärde, vilket kan vara högre eller lägre än den ursprungliga investeringen, beroende på marknadsförhållandena och produktens struktur.

En distributör är ett finansinstitut eller en mellanhand som ansvarar för att marknadsföra och sälja strukturerade produkter till investerare. Distributörer kan vara banker, mäklarfirmor och finansiella rådgivare. De spelar en avgörande roll för att hjälpa investerare att få tillgång till och förstå strukturerade produkter, tillhandahålla produktinformation och underlätta transaktioner.

De främsta fördelarna med att investera i strukturerade produkter är skräddarsydda risk- och avkastningsprofiler, tillgång till ett brett utbud av underliggande tillgångar och strategier, diversifieringspotential och möjligheten att uppnå specifika investeringsmål, såsom kapitalskydd, förbättrad avkastning eller marknadsneutral avkastning.

Behandlingen av utdelningar från de underliggande tillgångarna i en strukturerad produkt beror på produktens struktur. Vissa produkter kan överföra utdelningsintäkter direkt till investeraren, medan andra kan återinvestera utdelningarna eller införliva dem i produktens totala avkastningsberäkning. Det är viktigt att läsa produktdokumentationen för att förstå hur utdelningen behandlas.

Ja, vissa emittenter erbjuder skräddarsydda strukturerade produkter som kan anpassas för att uppfylla en investerares specifika risk- och avkastningspreferenser och investeringsmål. Anpassning kan omfatta val av specifika underliggande tillgångar, justering av produktens utbetalningsprofil eller införlivande av ytterligare funktioner som barriärer eller tak.

Marknadsneutrala strategier syftar till att generera avkastning oberoende av marknadsriktningen. Vanliga strategier för strukturerade produkter för marknadsneutrala investerare är relativvärdesstrategier, optionsbaserade strategier (t.ex. straddles eller strangles) och strategier för volatilitetshandel.

Kreditrisken för en strukturerad produkt bestäms till stor del av emittentens kreditvärdighet. Investerare kan bedöma kreditrisken genom att granska emittentens kreditbetyg, finansiella rapporter och rykte på marknaden. Det är viktigt att notera att en högre kreditrisk kan leda till en högre potentiell avkastning men också ökar sannolikheten för förlust.

Ja, kapitalskyddsprodukter är utformade för riskaversiva investerare, eftersom de syftar till att skydda en del av eller hela det investerade kapitalet samtidigt som de fortfarande erbjuder potentiell avkastning baserat på utvecklingen av de underliggande tillgångarna.

En strukturerad produkt med automatisk uppsägning är en typ av inlösbar produkt som automatiskt kan sägas upp av emittenten om de underliggande tillgångarna når en förutbestämd nivå på ett specifikt observationsdatum. Detta kan leda till att investeraren får sitt kapital och en fördefinierad avkastning tidigare än produktens förfallodag.

En marknadsgarant är ett finansiellt institut som ställer både köp- och säljkurser för en strukturerad produkt, vilket underlättar likviditeten och handeln på andrahandsmarknaden. Marknadsgaranter kan hjälpa investerare att sälja sina strukturerade produkter före förfallodagen, men de priser de erbjuder kan vara beroende av marknadsförhållandena och produktens likviditet.

Payoff-profilen beskriver den potentiella avkastningen för en strukturerad produkt baserat på utvecklingen av de underliggande tillgångarna. Profilen kan hjälpa investerare att förstå produktens risk- och avkastningsegenskaper och fatta välgrundade investeringsbeslut.

Ja, strukturerade produkter kan vara denominerade i olika valutor, vilket gör att investerare kan exponera sig mot valutakurser. Detta medför dock ytterligare valutarisk, vilket kan påverka produktens avkastning.

Sekundärmarknaden är den marknad där investerare kan köpa och sälja strukturerade produkter efter den första emissionen. Handel på andrahandsmarknaden kan erbjuda likviditet, men priserna kan vara beroende av marknadsförhållandena och den specifika produktens egenskaper.

Räntor kan ha en betydande inverkan på strukturerade produkters prissättning och resultat. Stigande räntor kan minska värdet på räntebärande komponenter och påverka kostnaden för säkringsstrategier, medan fallande räntor kan ha motsatt effekt.

Ja, vissa strukturerade produkter är utformade för att generera regelbunden inkomst, till exempel kupongbärande produkter eller sådana som är kopplade till utdelande tillgångar. Dessa produkter kan dock ha olika riskprofiler, så det är viktigt att noggrant granska produktinformationen innan du investerar.

Du kan övervaka resultatet för din strukturerade produkt genom att regelbundet granska produktens marknadsvärde, följa utvecklingen för de underliggande tillgångarna och hålla dig uppdaterad om marknadsutvecklingen. Vissa emittenter och distributörer tillhandahåller också onlineplattformar för övervakning av produkternas prestanda.

En inlösbar strukturerad produkt tillåter emittenten att avsluta produkten före förfallodagen under vissa förutsättningar, medan en icke inlösbar produkt inte har denna funktion. Inlösbara produkter kan ge högre potentiell avkastning, men de är förknippade med risken för förtida uppsägning.

Emittenten ansvarar för att skapa, prissätta och förvalta den strukturerade produkten. Emittentens kreditvärdighet är avgörande, eftersom den påverkar produktens kreditrisk och sannolikheten för att få den utlovade avkastningen.

Derivatkartorna som tagits fram av EUSIPA och SSPA är visuella representationer av de vinster och risker som är förknippade med olika typer av strukturerade produkter. De ger ett standardiserat sätt att presentera komplexa produktegenskaper och är avsedda att hjälpa investerare och finansiella rådgivare att bättre förstå de produkter de överväger.

För att välja rätt strukturerad produkt bör du ta hänsyn till din risktolerans, dina investeringsmål och din finansiella situation. Kontakta en finansiell rådgivare för personlig rådgivning och granska produktdokumentationen noggrant, t.ex. faktablad, villkor och förenklad produktinformation.

Ja, det finns strukturerade produkter som fokuserar på ESG-faktorer (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) och som erbjuder investerare ett sätt att anpassa sina investeringar till sina hållbarhetspreferenser.

Räntor kan ha en betydande inverkan på strukturerade produkters prissättning och resultat. Stigande räntor kan minska värdet på räntebärande komponenter och påverka kostnaden för säkringsstrategier, medan fallande räntor kan ha motsatt effekt.

Ja, vissa strukturerade produkter är utformade för att generera regelbunden inkomst, till exempel kupongbärande produkter eller sådana som är kopplade till utdelande tillgångar. Dessa produkter kan dock ha olika riskprofiler, så det är viktigt att noggrant granska produktinformationen innan du investerar.

Du kan övervaka resultatet för din strukturerade produkt genom att regelbundet granska produktens marknadsvärde, följa utvecklingen för de underliggande tillgångarna och hålla dig uppdaterad om marknadsutvecklingen. Vissa emittenter och distributörer tillhandahåller också onlineplattformar för övervakning av produkternas prestanda.

Strukturerade produkter kan ge diversifieringsfördelar genom att ge exponering mot olika tillgångsklasser, investeringsstrategier och risk- och avkastningsprofiler.

Risknivån för strukturerade produkter kan variera avsevärt, där vissa produkter anses ha låg risk medan andra anses ha hög risk. Investerare bör noggrant bedöma riskprofilen för en produkt innan de investerar.

Det lägsta investeringsbeloppet för strukturerade produkter kan variera, men ligger i allmänhet mellan 1 000 och 5 000 CHF.

Du behöver inte nödvändigtvis äga ett konto hos emittenten när du vill teckna en strukturerad produkt. Du kan ofta köpa strukturerade produkter via en mäklare eller ett finansinstitut som erbjuder tillgång till en mängd olika investeringsprodukter.

Ja, de flesta strukturerade produkter kan köpas via traditionella mäklarkonton eller handelsplattformar online.

Kapitalskyddsprodukter syftar till att skydda en del av eller hela det investerade kapitalet, medan avkastningsökningsprodukter syftar till att generera högre avkastning genom att ta på sig ytterligare risker, till exempel att sälja optioner.

EUSIPAs (European Structured Investment Products Association) roll är att representera och främja intressena för branschen för strukturerade produkter i Europa, inklusive marknadsstandarder, regler och utbildning.

Ja, strukturerade produkter är reglerade i Europa. De är föremål för tillsyn av nationella tillsynsmyndigheter och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) för att säkerställa investerarskydd och marknadsstabilitet.

Ja, strukturerade produkter regleras av den schweiziska tillsynsmyndigheten för finansmarknaden (FINMA) och omfattas av schweiziska lagar och förordningar om finansmarknaden.

Investerare kan få information om strukturerade produkter från produktutgivare, distributörer, finansiella rådgivare eller tillsynsmyndigheter. Viktiga dokument inkluderar faktablad (KID), produktvillkor och förenklad produktinformation.

Avgifterna kan omfatta emissionsavgifter, distributionsavgifter, förvaltningsavgifter, handelsavgifter och avgifter för valutaväxling. Dessa avgifter kan ingå i produktens pris eller debiteras separat.

Ja, de flesta strukturerade produkter kan säljas före förfallodagen, men likviditeten och prissättningen kan variera beroende på marknadsförhållandena.

Beskattningen av strukturerade produkter i Schweiz beror på typen av produkt, dess underliggande tillgångar och investerarens skatterättsliga hemvist. Kapitalvinster på strukturerade produkter som innehas som privata tillgångar är i allmänhet skattefria, medan ränte- och utdelningsintäkter kan vara föremål för källskatt.

Riskerna kan variera beroende på den specifika produkten, men vanliga risker är marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och valutarisk.

Strukturerade produkter kan vara lämpliga för ett brett spektrum av investerare, beroende på deras risktolerans, investeringsmål och finansiella situation. De kanske dock inte passar alla, eftersom vissa produkter kan vara komplexa och innebära en högre risknivå.

Strukturerade produkter emitteras och är tillgängliga för investerare i många länder i Europa, inklusive men inte begränsat till: Tyskland, Österrike, Frankrike, Storbritannien, Italien, Spanien, Luxemburg, Belgien och Nederländerna. Tillgången till strukturerade produkter kan variera från land till land, beroende på lokala bestämmelser och marknadsförhållanden.

I Europa är de vanligaste strukturerade produkterna som är tillgängliga för icke-professionella investerare strukturerade obligationer, som är räntebärande värdepapper med inbäddade derivat, och strukturerade insättningar, som är tidsbundna insättningar med utbetalningar kopplade till underliggande tillgångar.

Ja, strukturerade produkter kategoriseras i Europa baserat på deras komplexitet och riskprofil. Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har fastställt ett ramverk för klassificering av strukturerade produkter, som omfattar fyra kategorier: icke-komplexa, komplexa, icke-överförbara och försäkringsbaserade.

Strukturerade produkter i Schweiz kategoriseras i fem huvudtyper: kapitalskyddsprodukter, avkastningsförbättringsprodukter, deltagandeprodukter, hävstångsprodukter och investeringsstrategier.

Strukturerade produkter är finansiella instrument som kombinerar olika tillgångar, såsom aktier, obligationer eller derivat, för att skapa en produkt med specifika risk- och avkastningsegenskaper. De är utformade för att erbjuda skräddarsydda investeringslösningar baserade på en investerares riskaptit och avkastningsförväntningar.