Структурированные продукты и сертификаты предлагают потенциальные преимущества, такие как индивидуальные профили риска/доходности, воздействие на различные классы активов, а также потенциал для повышения доходности или защиты капитала.

Потенциал повышенной доходности или защиты капитала в структурированных продуктах и сертификатах достигается за счет их уникальной конструкции, которая часто сочетает в себе несколько финансовых инструментов. Повышенная доходность может быть достигнута за счет использования заемных средств, коэффициентов участия или инвестирования в определенные сегменты рынка. Защита капитала, с другой стороны, может быть обеспечена с помощью функций защиты основной суммы или стратегий управления рисками, гарантирующих, что часть или все первоначальные инвестиции будут защищены от возможных потерь.

При инвестировании учитывайте такие факторы, как ваша устойчивость к риску, инвестиционные цели, сложность продукта, комиссионные сборы и кредитоспособность эмитента.

Кредитное плечо может увеличить как потенциальную прибыль, так и риски структурированного продукта. Продукты с кредитным плечом могут предложить более высокую потенциальную прибыль, если базовые активы работают хорошо, но они также могут привести к большим потерям, если активы работают плохо. Инвесторы должны внимательно изучить уровень левериджа и его влияние на профиль риск-доходность продукта.

Структурированные продукты могут быть связаны с широким спектром базовых активов, включая акции, индексы, облигации, товары, валюту и процентные ставки. Некоторые продукты также могут быть связаны с более сложными или альтернативными инвестициями, такими как хедж-фонды, недвижимость или частные акции.

На ценообразование структурированных продуктов влияют различные факторы, включая показатели базовых активов, волатильность рынка, процентные ставки, кредитный риск и факторы, характерные для конкретного эмитента. Кроме того, на цену продукта могут влиять сборы и другие расходы, связанные с ним.

Досрочное погашение в структурированных продуктах может быть разрешено при определенных условиях, например по просьбе инвестора или в связи с особенностями продукта, например опционами на покупку. В случае досрочного погашения инвестор может получить текущую рыночную стоимость продукта, которая может быть выше или ниже первоначальных инвестиций, в зависимости от рыночных условий и структуры продукта.

Дистрибьютор — это финансовое учреждение или посредник, отвечающий за маркетинг и продажу структурированных продуктов инвесторам. Распространителями могут быть банки, брокерские фирмы и финансовые консультанты. Они играют важнейшую роль, помогая инвесторам получить доступ к структурированным продуктам и понять их суть, предоставляя информацию о продуктах и способствуя проведению сделок.

Основные преимущества инвестирования в структурированные продукты включают в себя индивидуально подобранные профили риска и доходности, доступ к широкому спектру базовых активов и стратегий, возможность диверсификации и достижение конкретных инвестиционных целей, таких как защита капитала, повышение доходности или нейтральная к рынку доходность.

Режим дивидендов от базовых активов структурированного продукта зависит от его структуры. Некоторые продукты могут передавать дивидендный доход непосредственно инвестору, в то время как другие могут реинвестировать дивиденды или включать их в расчет общей доходности продукта. Важно изучить документацию к продукту, чтобы понять, как именно он относится к дивидендам.

Да, некоторые эмитенты предлагают индивидуальные структурированные продукты, которые могут быть настроены в соответствии с конкретными предпочтениями инвестора в отношении риска и доходности и его инвестиционными целями. Кастомизация может включать выбор конкретных базовых активов, корректировку профиля выплат по продукту или включение дополнительных функций, таких как барьеры или лимиты.

Нейтральные к рынку стратегии направлены на получение прибыли независимо от направления движения рынка. Обычные стратегии структурированных продуктов для рыночно-нейтральных инвесторов включают стратегии относительной стоимости, стратегии на основе опционов (например, стрэддлы или стрэнглы) и стратегии торговли волатильностью.

Кредитный риск структурированного продукта во многом определяется кредитоспособностью эмитента. Инвесторы могут оценить кредитный риск, изучив кредитные рейтинги эмитента, его финансовую отчетность и рыночную репутацию. Важно отметить, что более высокий кредитный риск может привести к более высокой потенциальной прибыли, но также увеличивает вероятность потерь.

Да, продукты защиты капитала предназначены для инвесторов, не склонных к риску, поскольку их цель — защитить часть или весь инвестированный капитал, при этом обеспечивая потенциальную доходность в зависимости от динамики базовых активов.

Барьерный опцион — это тип дериватива, используемый в некоторых структурированных продуктах, где выплата по опциону срабатывает или отменяется, если цена базового актива достигает заранее установленного барьерного уровня. Барьерные опционы могут использоваться для создания индивидуальных профилей риска и доходности в структурированных продуктах.

При сравнении структурированных продуктов учитывайте такие факторы, как базовые активы, структура продукта, профиль выплат, комиссии, кредитоспособность эмитента и нормативная защита. Сравнение ключевых информационных документов (Key Information Documents, KID) и листов условий может дать ценную информацию об особенностях и рисках продуктов.

На показатели структурированных продуктов влияют такие факторы, как показатели базовых активов, волатильность рынка, процентные ставки, кредитный риск и факторы, характерные для конкретного эмитента.

Да, структурированные продукты можно сочетать с традиционными инвестициями, такими как акции, облигации и взаимные фонды, для повышения диверсификации портфеля и потенциального достижения конкретных инвестиционных целей.

Структурированный продукт с правом автовыкупа — это тип продукта с правом выкупа, который может быть автоматически прекращен эмитентом, если базовый актив(ы) достигнет(ут) заранее определенного уровня в конкретную дату наблюдения. Это может привести к тому, что инвестор получит свой капитал и заранее оговоренный доход раньше срока погашения продукта.

Маркет-мейкер — это финансовое учреждение, которое котирует цены покупки и продажи структурированного продукта, способствуя повышению ликвидности и торговле на вторичном рынке. Маркет-мейкеры могут помочь инвесторам продать свои структурированные продукты до наступления срока погашения, но предлагаемые ими цены могут зависеть от рыночных условий и ликвидности продукта.

Профиль выплат описывает потенциальную доходность структурированного продукта в зависимости от показателей базовых активов. Профиль может помочь инвесторам понять характеристики риска и вознаграждения продукта и принять обоснованные инвестиционные решения.

Да, структурированные продукты могут быть деноминированы в различных валютах, что позволяет инвесторам получить риск изменения валютных курсов. Однако это сопряжено с дополнительным валютным риском, который может повлиять на доходность продукта.

Вторичный рынок — это место, где инвесторы могут покупать и продавать структурированные продукты после их первоначальной эмиссии. Торговля на вторичном рынке может обеспечить ликвидность, но цены могут зависеть от рыночных условий и характеристик конкретного продукта.

Процентные ставки могут оказывать значительное влияние на ценообразование и эффективность структурированных продуктов. Рост процентных ставок может снизить стоимость компонентов с фиксированным доходом и повлиять на стоимость стратегий хеджирования, в то время как падение процентных ставок может иметь противоположный эффект.

Да, некоторые структурированные продукты предназначены для получения регулярного дохода, например купонные продукты или продукты, связанные с активами, выплачивающими дивиденды. Однако эти продукты могут иметь разный профиль риска, поэтому перед инвестированием необходимо тщательно изучить детали продукта.

Вы можете контролировать эффективность своего структурированного продукта, регулярно анализируя его рыночную стоимость, отслеживая показатели базовых активов и следя за развитием событий на рынке. Некоторые эмитенты и дистрибьюторы также предоставляют онлайн-платформы для мониторинга эффективности продуктов.

Структурированный продукт с правом отзыва позволяет эмитенту прекратить действие продукта до наступления срока его погашения при определенных условиях, в то время как продукт без права отзыва такой возможности не имеет. Продукты с правом выкупа могут предложить более высокую потенциальную доходность, но они связаны с риском досрочного расторжения.

Эмитент отвечает за создание, ценообразование и управление структурированным продуктом. Кредитоспособность эмитента имеет решающее значение, поскольку она влияет на кредитный риск продукта и вероятность получения обещанного дохода.

Карты деривативов, созданные EUSIPA и SSPA, представляют собой наглядное изображение выплат и рисков, связанных с различными типами структурированных продуктов. Они обеспечивают стандартный способ представления сложных характеристик продукта и призваны помочь инвесторам и финансовым специалистам лучше понять продукты, которые они рассматривают.

Чтобы выбрать подходящий структурированный продукт, учитывайте свою устойчивость к риску, инвестиционные цели и финансовое положение. Обратитесь к финансовому консультанту за индивидуальной консультацией и тщательно изучите документацию по продукту, такую как KID, лист условий и упрощенная информация о продукте.

Да, существуют структурированные продукты, ориентированные на экологические, социальные и управленческие факторы (ESG), предлагающие инвесторам возможность привести свои инвестиции в соответствие с их предпочтениями в области устойчивого развития.

Процентные ставки могут оказывать значительное влияние на ценообразование и эффективность структурированных продуктов. Рост процентных ставок может снизить стоимость компонентов с фиксированным доходом и повлиять на стоимость стратегий хеджирования, в то время как падение процентных ставок может иметь противоположный эффект.

Да, некоторые структурированные продукты предназначены для получения регулярного дохода, например купонные продукты или продукты, связанные с активами, выплачивающими дивиденды. Однако эти продукты могут иметь разный профиль риска, поэтому перед инвестированием необходимо тщательно изучить детали продукта.

Вы можете контролировать эффективность своего структурированного продукта, регулярно анализируя его рыночную стоимость, отслеживая показатели базовых активов и следя за развитием событий на рынке. Некоторые эмитенты и дистрибьюторы также предоставляют онлайн-платформы для мониторинга эффективности продуктов.

Структурированные продукты могут обеспечить преимущества диверсификации, предоставляя возможность использования различных классов активов, инвестиционных стратегий и профилей риска и доходности.

Уровень риска структурированных продуктов может существенно различаться: одни продукты считаются низкорисковыми, другие — высокорисковыми. Инвесторы должны тщательно оценить степень риска того или иного продукта, прежде чем вкладывать средства.

Минимальная сумма инвестиций в структурированные продукты может варьироваться, но обычно она составляет от 1 000 до 5 000 швейцарских франков.

Если вы хотите подписаться на структурированный продукт, вам не обязательно иметь счет у эмитента. Часто структурированные продукты можно приобрести у брокера или в финансовом учреждении, которое предлагает доступ к различным инвестиционным продуктам.

Да, большинство структурированных продуктов можно приобрести через традиционные брокерские счета или торговые онлайн-платформы.

Продукты для защиты капитала направлены на защиту части или всего инвестированного капитала, в то время как продукты для повышения доходности стремятся получить более высокую прибыль, принимая на себя дополнительные риски, например, продавая опционы.

Роль EUSIPA (Европейской ассоциации структурированных инвестиционных продуктов) заключается в представлении и продвижении интересов индустрии структурированных продуктов в Европе, включая рыночные стандарты, регулирование и образование.

Да, структурированные продукты регулируются в Европе. Они подлежат надзору со стороны национальных регулирующих органов и Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA) для обеспечения защиты инвесторов и стабильности рынка.

Да, структурированные продукты регулируются Швейцарским управлением по надзору за финансовыми рынками (FINMA), и на них распространяются законы и правила финансового рынка Швейцарии.

Инвесторы могут получить информацию о структурированных продуктах от эмитентов, дистрибьюторов, финансовых консультантов или регулирующих органов. К основным документам относятся ключевой информационный документ (KID), техническое описание продукта и упрощенная информация о продукте.

Комиссии могут включать в себя сборы за выпуск, распространение, управление, торговлю и конвертацию валюты. Эти сборы могут быть включены в цену продукта или взиматься отдельно.

Да, большинство структурированных продуктов можно продать до наступления срока их погашения, но ликвидность и цена могут варьироваться в зависимости от рыночных условий.

Налогообложение структурированных продуктов в Швейцарии зависит от типа продукта, его базовых активов и налогового резидентства инвестора. Прирост капитала по структурированным продуктам, хранящимся в качестве частных активов, как правило, не облагается налогом, в то время как проценты и дивиденды могут облагаться налогом у источника.

Риски могут варьироваться в зависимости от конкретного продукта, но общие риски включают рыночный риск, кредитный риск, риск ликвидности и валютный риск.

Структурированные продукты могут подходить широкому кругу инвесторов, в зависимости от их толерантности к риску, инвестиционных целей и финансовых обстоятельств. Однако они могут подойти не всем, поскольку некоторые продукты могут быть сложными и связаны с повышенным уровнем риска.

Структурированные продукты выпускаются и доступны для инвесторов во многих странах Европы, включая, но не ограничиваясь: Германия, Австрия, Франция, Великобритания, Италия, Испания, Люксембург, Бельгия и Нидерланды. Доступность структурированных продуктов может варьироваться от страны к стране в зависимости от местного законодательства и рыночных условий.

В Европе наиболее распространенными структурированными продуктами, доступными розничным инвесторам, являются структурированные ноты, представляющие собой долговые ценные бумаги со встроенными деривативами, и структурированные депозиты, представляющие собой срочные вклады с выплатами, привязанными к базовым активам.

Да, в Европе структурированные продукты классифицируются по сложности и уровню риска. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) установило рамки для классификации структурированных продуктов, которые включают четыре категории: несложные, сложные, непередаваемые и основанные на страховании.

Структурированные продукты в Швейцарии делятся на пять основных типов: продукты защиты капитала, продукты повышения доходности, продукты участия, продукты с использованием кредитного плеча и инвестиционные стратегии.

Структурированные продукты — это финансовые инструменты, объединяющие различные активы, такие как акции, облигации или деривативы, для создания продукта с определенными характеристиками риска и доходности. Они призваны предлагать индивидуальные инвестиционные решения, основанные на склонности инвестора к риску и ожидаемой доходности.