Produsele și certificatele structurate oferă beneficii potențiale, cum ar fi profiluri personalizate de risc/randament, expunere la diverse clase de active și potențial de creștere a randamentelor sau de protecție a capitalului.

Potențialul de creștere a randamentelor sau de protejare a capitalului în cadrul produselor structurate și al certificatelor se realizează prin designul lor unic, care combină adesea mai multe instrumente financiare. Randamentele îmbunătățite pot rezulta din efectul de levier, din ratele de participare sau din investiții în anumite segmente de piață. Pe de altă parte, protecția capitalului poate fi asigurată prin intermediul unor caracteristici de protecție a principalului sau al unor strategii de gestionare a riscului, asigurând că o parte sau întreaga investiție inițială este protejată împotriva pierderilor potențiale.

Cu toate acestea, este important să rețineți că aceste caracteristici pot veni la schimb, cum ar fi randamente mai mici sau un potențial de creștere limitat.Atunci când investiți, luați în considerare factori precum toleranța dumneavoastră la risc, obiectivele de investiții, complexitatea produsului, comisioanele și solvabilitatea emitentului.

Efectul de levier poate amplifica atât randamentele potențiale, cât și riscurile unui produs structurat. Produsele cu efect de levier pot oferi randamente potențiale mai mari în cazul în care activele subiacente au performanțe bune, dar pot duce, de asemenea, la pierderi mai mari dacă activele au performanțe slabe. Investitorii trebuie să analizeze cu atenție nivelul de îndatorare și impactul acestuia asupra profilului de risc și randament al produsului.

Produsele structurate pot fi legate de o gamă largă de active suport, inclusiv acțiuni, indici, obligațiuni, mărfuri, valute și rate ale dobânzii. Unele produse pot fi, de asemenea, legate de investiții mai complexe sau alternative, cum ar fi fondurile speculative, imobiliare sau de capital privat.

Prețul produselor structurate este influențat de diverși factori, printre care se numără performanța activelor suport, volatilitatea pieței, ratele dobânzilor, riscul de credit și factori specifici emitentului. În plus, comisioanele și alte costuri asociate produsului pot influența, de asemenea, prețul acestuia.

Răscumpărările anticipate în cadrul produselor structurate pot fi permise în anumite condiții, cum ar fi solicitările investitorilor sau caracteristicile specifice ale produsului, cum ar fi opțiunile de răscumpărare. În cazul unei răscumpărări anticipate, investitorul poate primi valoarea de piață curentă a produsului, care poate fi mai mare sau mai mică decât investiția inițială, în funcție de condițiile de piață și de structura produsului.

Un distribuitor este o instituție financiară sau un intermediar responsabil cu comercializarea și vânzarea de produse structurate către investitori. Distribuitorii pot include bănci, firme de brokeraj și consilieri financiari. Aceștia joacă un rol esențial în a ajuta investitorii să acceseze și să înțeleagă produsele structurate, furnizând informații despre produse și facilitând tranzacțiile.

Principalele beneficii ale investițiilor în produse structurate includ profiluri de risc și randament adaptate, accesul la o gamă largă de active și strategii subiacente, potențialul de diversificare și capacitatea de a atinge obiective de investiții specifice, cum ar fi protecția capitalului, creșterea randamentului sau randamente neutre față de piață.

Tratamentul dividendelor provenite din activele suport ale unui produs structurat depinde de structura produsului. Unele produse pot transfera veniturile din dividende direct către investitor, în timp ce altele pot reinvesti dividendele sau le pot încorpora în calculul rentabilității globale a produsului. Este important să consultați documentația produsului pentru a înțelege tratamentul dividendelor.

Da, unii emitenți oferă produse structurate personalizate care pot fi adaptate pentru a satisface preferințele specifice ale investitorilor în materie de risc și randament și obiectivele de investiții. Personalizarea poate include selectarea unor active suport specifice, ajustarea profilului de plată al produsului sau încorporarea unor caracteristici suplimentare, cum ar fi bariere sau plafoane.

Strategiile neutre față de piață urmăresc să genereze randamente indiferent de direcția pieței. Strategiile de produse structurate comune pentru investitorii neutrii față de piață includ strategii de valoare relativă, strategii bazate pe opțiuni (cum ar fi straddles sau strangles) și strategii de tranzacționare a volatilității.

Riscul de credit al unui produs structurat este determinat în mare măsură de solvabilitatea emitentului. Investitorii pot evalua riscul de credit analizând ratingurile de credit ale emitentului, situațiile financiare și reputația pe piață. Este important de reținut că un risc de credit mai ridicat poate duce la un randament potențial mai mare, dar crește și probabilitatea de pierdere.

Da, produsele de protecție a capitalului sunt concepute pentru investitorii cu aversiune la risc, deoarece au ca scop protejarea unei părți sau a întregului capital investit, oferind în același timp randamente potențiale în funcție de performanța activelor suport.

Da, produsele structurate pot fi combinate cu investițiile tradiționale, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și fondurile mutuale, pentru a spori diversificarea portofoliului și pentru a atinge, eventual, obiective de investiții specifice.

Profilul de plată descrie randamentele potențiale ale unui produs structurat pe baza performanței activelor suport. Profilul poate ajuta investitorii să înțeleagă caracteristicile de risc și randament ale produsului și să ia decizii de investiții în cunoștință de cauză.

Da, produsele structurate pot fi denominate în diferite valute, permițând investitorilor să se expună la ratele de schimb valutar. Cu toate acestea, acest lucru vine cu un risc valutar suplimentar, care poate avea un impact asupra rentabilității produsului.

Piața secundară este cea în care investitorii pot cumpăra și vinde produse structurate după emiterea lor inițială. Tranzacționarea pe piața secundară poate oferi lichiditate, dar prețurile pot depinde de condițiile de piață și de caracteristicile specifice ale produsului.

Ratele dobânzii pot avea un impact semnificativ asupra prețului și performanței produselor structurate. Creșterea ratelor dobânzilor poate scădea valoarea componentelor cu venit fix și poate afecta costul strategiilor de acoperire, în timp ce scăderea ratelor dobânzilor poate avea un efect opus.

Da, unele produse structurate sunt concepute pentru a genera venituri regulate, cum ar fi produsele cu cupon sau cele legate de active care plătesc dividende. Cu toate acestea, aceste produse pot avea profiluri de risc diferite, așa că este esențial să analizați cu atenție detaliile produsului înainte de a investi.

Puteți monitoriza performanța produsului dvs. structurat prin revizuirea periodică a valorii de piață a produsului, prin urmărirea performanței activelor suport și prin menținerea la curent cu evoluția pieței. Unii emitenți și distribuitori oferă, de asemenea, platforme online pentru monitorizarea performanței produselor.

Un produs structurat rambursabil permite emitentului să rezilieze produsul înainte de scadență în anumite condiții, în timp ce un produs care nu este rambursabil nu are această caracteristică. Produsele cu opțiune de răscumpărare pot oferi randamente potențiale mai mari, dar vin cu riscul de reziliere anticipată.

Emitentul este responsabil pentru crearea, stabilirea prețului și gestionarea produsului structurat. Calitatea de solvabilitate a emitentului este crucială, deoarece afectează riscul de credit al produsului și probabilitatea de a primi randamentele promise.

Hărțile derivatelor produse de EUSIPA și SSPA sunt reprezentări vizuale ale remunerațiilor și riscurilor asociate diferitelor tipuri de produse structurate. Acestea oferă o modalitate standardizată de prezentare a caracteristicilor complexe ale produselor și sunt destinate să ajute investitorii și profesioniștii din domeniul financiar să înțeleagă mai bine produsele pe care le au în vedere.

Pentru a alege produsul structurat potrivit, luați în considerare toleranța dumneavoastră la risc, obiectivele de investiții și situația financiară. Consultați un consilier financiar pentru consiliere personalizată și analizați cu atenție documentația produsului, cum ar fi KID, fișa tehnică și informațiile simplificate despre produs.

Da, există produse structurate disponibile care se concentrează pe factorii de mediu, sociali și de guvernanță (ESG), oferind investitorilor o modalitate de a-și alinia investițiile la preferințele lor în materie de sustenabilitate.

Ratele dobânzii pot avea un impact semnificativ asupra prețului și performanței produselor structurate. Creșterea ratelor dobânzilor poate scădea valoarea componentelor cu venit fix și poate afecta costul strategiilor de acoperire, în timp ce scăderea ratelor dobânzilor poate avea un efect opus.

Da, unele produse structurate sunt concepute pentru a genera venituri regulate, cum ar fi produsele cu cupon sau cele legate de active care plătesc dividende. Cu toate acestea, aceste produse pot avea profiluri de risc diferite, așa că este esențial să analizați cu atenție detaliile produsului înainte de a investi.

Puteți monitoriza performanța produsului dvs. structurat prin revizuirea periodică a valorii de piață a produsului, prin urmărirea performanței activelor suport și prin menținerea la curent cu evoluția pieței. Unii emitenți și distribuitori oferă, de asemenea, platforme online pentru monitorizarea performanței produselor.

Produsele structurate pot oferi beneficii de diversificare prin expunerea la diferite clase de active, strategii de investiții și profiluri de risc și randament.

Nivelul de risc al produselor structurate poate varia semnificativ, unele produse fiind considerate cu risc scăzut, iar altele cu risc ridicat. Investitorii ar trebui să evalueze cu atenție profilul de risc al unui produs înainte de a investi.

Suma minimă de investiție pentru produsele structurate poate varia, dar, în general, este cuprinsă între 1.000 și 5.000 CHF.

Nu trebuie neapărat să dețineți un cont la emitent atunci când doriți să subscrieți la un produs structurat. Adesea, puteți achiziționa produse structurate prin intermediul unui broker sau al unei instituții financiare care oferă acces la o varietate de produse de investiții.

Da, majoritatea produselor structurate pot fi achiziționate prin intermediul conturilor de brokeraj tradiționale sau al platformelor de tranzacționare online.

Produsele de protecție a capitalului au ca scop protejarea unei părți sau a întregului capital investit, în timp ce produsele de creștere a randamentului urmăresc să genereze randamente mai mari prin asumarea unor riscuri suplimentare, cum ar fi vânzarea de opțiuni.

Rolul EUSIPA (Asociația Europeană a Produselor de Investiții Structurate) este de a reprezenta și promova interesele industriei produselor structurate în Europa, inclusiv standardele de piață, reglementările și educația.

Da, produsele structurate sunt reglementate în Europa. Acestea fac obiectul supravegherii de către autoritățile naționale de reglementare și Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe (AEVMP) pentru a asigura protecția investitorilor și stabilitatea pieței.

Da, produsele structurate sunt reglementate de Autoritatea elvețiană de supraveghere a pieței financiare (FINMA) și fac obiectul legilor și reglementărilor pieței financiare elvețiene.

Investitorii pot obține informații despre produsele structurate de la emitenții de produse, distribuitori, consilieri financiari sau autorități de reglementare. Printre documentele cheie se numără documentul cu informații cheie (KID), fișa tehnică a produsului și informațiile simplificate despre produs.

Comisioanele pot include comisioane de emitere, comisioane de distribuție, comisioane de administrare, comisioane de tranzacționare și comisioane de conversie valutară. Aceste taxe pot fi incluse în prețul produsului sau percepute separat.

Da, majoritatea produselor structurate pot fi vândute înainte de scadență, dar lichiditatea și prețul pot varia în funcție de condițiile de piață.

Impozitarea produselor structurate în Elveția depinde de tipul de produs, de activele sale suport și de rezidența fiscală a investitorului. Câștigurile de capital din produsele structurate deținute ca active private sunt, în general, scutite de impozit, în timp ce veniturile din dobânzi și dividende pot fi supuse reținerii la sursă.

Riscurile pot varia în funcție de fiecare produs în parte, dar riscurile comune includ riscul de piață, riscul de credit, riscul de lichiditate și riscul valutar.

Produsele structurate pot fi potrivite pentru o gamă largă de investitori, în funcție de toleranța la risc, de obiectivele de investiții și de situația financiară a acestora. Cu toate acestea, este posibil ca acestea să nu fie potrivite pentru toată lumea, deoarece unele produse pot fi complexe și pot implica un nivel mai ridicat de risc.

Produsele structurate sunt emise și disponibile pentru investitori în multe țări din Europa, inclusiv, dar nu numai: Germania, Austria, Franța, Regatul Unit, Italia, Spania, Luxemburg, Belgia și Țările de Jos. Disponibilitatea produselor structurate poate varia de la o țară la alta, în funcție de reglementările locale și de condițiile de piață.

În Europa, cele mai comune produse structurate disponibile pentru investitorii de retail sunt obligațiunile structurate, care sunt titluri de creanță cu instrumente derivate încorporate, și depozitele structurate, care sunt depozite la termen cu plăți legate de activele suport.

Da, produsele structurate sunt clasificate în Europa în funcție de complexitatea și profilul de risc al acestora. Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) a stabilit un cadru de clasificare a produselor structurate, care include patru categorii: necomplexe, complexe, netransferabile și bazate pe asigurări.

În Elveția, produsele structurate sunt clasificate în cinci tipuri principale: produse de protecție a capitalului, produse de îmbunătățire a randamentului, produse de participare, produse cu efect de levier și strategii de investiții.

Produsele structurate sunt instrumente financiare care combină diverse active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau instrumente derivate, pentru a crea un produs cu caracteristici specifice de risc și randament. Acestea sunt concepute pentru a oferi soluții de investiții personalizate pe baza apetitului pentru risc și a așteptărilor de randament ale investitorilor.