Prodotti strutturati e certificati: Sbloccare il capitale per un’economia a basse emissioni di carbonio

Mentre il mondo è alle prese con il cambiamento climatico e le sue devastanti conseguenze, la necessità di soluzioni finanziarie sostenibili non è mai stata così forte.

La transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio richiede investimenti significativi in tecnologie pulite, infrastrutture verdi e pratiche responsabili dal punto di vista ambientale.

Le analizzerà come i prodotti strutturati e i certificati possono essere utilizzati per finanziare progetti sostenibili ed esplorare il loro potenziale per guidare la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

I prodotti strutturati sono strumenti finanziari personalizzabili che derivano il loro valore da una o più attività sottostanti, come azioni, obbligazioni, materie prime o indici. Offrono agli investitori un’esposizione personalizzata a una classe di attività, a un tema o a una strategia specifici e possono offrire interessanti profili di rischio-rendimento, protezione del capitale e un potenziale di rendimento superiore.

I certificati, invece, sono titoli di debito emessi da istituzioni finanziarie che forniscono agli investitori un’esposizione a un’attività o a un indice sottostante. Possono offrire una serie di caratteristiche, come la partecipazione alla performance dell’attività sottostante, la protezione del capitale e flussi di reddito predefiniti.

La finanza sostenibile: Un mercato in crescita

La finanza sostenibile si riferisce all’integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nelle decisioni di investimento, con l’obiettivo di promuovere la creazione di valore a lungo termine e di affrontare sfide globali come il cambiamento climatico, la disuguaglianza sociale e la scarsità di risorse.

Il mercato della finanza sostenibile ha registrato una rapida crescita negli ultimi anni, con un aumento della domanda di obbligazioni verdi, prestiti sostenibili e prodotti di investimento incentrati sui temi ESG.

Utilizzo di prodotti strutturati e certificati per la finanza sostenibile

I prodotti strutturati e i certificati possono essere utilizzati in vari modi per finanziare progetti sostenibili e sostenere la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

Alcuni esempi sono:

1. Obbligazioni verdi e certificati di impatto ambientale

Le obbligazioni verdi sono titoli di debito emessi per finanziare progetti ecologici, come la produzione di energia rinnovabile, i trasporti ecologici e l’agricoltura sostenibile.

I prodotti strutturati legati ai green bond possono offrire agli investitori un’esposizione alla performance di queste obbligazioni, mentre i certificati di impatto ambientale possono fornire un flusso di reddito predefinito basato sui benefici ambientali generati dai progetti sottostanti.

Esempio: Un prodotto strutturato legato a un paniere di obbligazioni verdi emesse da società di energia rinnovabile potrebbe offrire agli investitori un’esposizione alla crescita del settore dell’energia pulita e un potenziale di rendimento superiore.

1. Prodotti strutturati e certificati legati agli ESG

I prodotti strutturati e i certificati possono essere collegati a indici incentrati sull’ESG, fornendo agli investitori un’esposizione alle società che dimostrano una forte performance ESG. Investendo in questi strumenti, gli investitori possono sostenere le aziende impegnate nella sostenibilità e incoraggiare un comportamento aziendale responsabile.

Esempio: Un certificato equity-linked legato all’indice MSCI World ESG Leaders potrebbe offrire agli investitori un’esposizione a un paniere diversificato di società globali con forti performance ESG, contribuendo a indirizzare il capitale verso imprese più sostenibili.

1. Prodotti strutturati per la transizione climatica

I prodotti strutturati per la transizione climatica possono essere concepiti per sostenere il passaggio a un’economia a basse emissioni di carbonio, allocando il capitale a progetti e società che contribuiscono a ridurre le emissioni di gas serra e a promuovere le tecnologie pulite. Questi prodotti possono offrire agli investitori la possibilità di ottenere rendimenti interessanti e allo stesso tempo un impatto ambientale positivo.

Esempio: Un prodotto strutturato legato alle commodity e alla performance dei metalli a basse emissioni di carbonio, come l’alluminio prodotto utilizzando fonti di energia rinnovabili, potrebbe fornire agli investitori un’esposizione alla crescita del mercato dei metalli verdi e sostenere l’adozione di metodi di produzione più puliti.

1. Prodotti strutturati per gli investimenti d’impatto

I prodotti strutturati di impact investing mirano a generare benefici sociali o ambientali misurabili insieme ai rendimenti finanziari. Collegando le prestazioni di questi prodotti a specifiche metriche d’impatto, come la riduzione delle emissioni di anidride carbonica, gli investitori possono allineare i loro investimenti agli obiettivi di sostenibilità e promuovere un cambiamento positivo.

Esempio: Un prodotto strutturato legato a un portafoglio di società impegnate in progetti di tecnologia pulita e impatto sociale potrebbe offrire agli investitori un’esposizione alla crescita di questi settori, generando al contempo benefici ambientali e sociali misurabili.

1. Infrastruttura verde e certificati di energia rinnovabile

I certificati per le infrastrutture verdi possono fornire agli investitori un’esposizione a progetti di infrastrutture sostenibili, come la generazione di energia pulita, gli edifici ad alta efficienza energetica e i sistemi di trasporto sostenibili. I certificati di energia rinnovabile (REC) rappresentano gli attributi ambientali dell’elettricità generata da fonti rinnovabili e possono essere utilizzati dagli investitori per sostenere lo sviluppo di progetti di energia pulita.

Esempio: Un prodotto strutturato legato a un paniere di progetti di infrastrutture verdi, come parchi eolici e centrali solari, potrebbe offrire agli investitori un potenziale di rendimento interessante, contribuendo al contempo alla crescita delle infrastrutture per l’energia pulita.

Sfide e opportunità

Sebbene i prodotti strutturati e i certificati possano svolgere un ruolo significativo nella finanza sostenibile, ci sono delle sfide da superare.

Alcune di queste sfide includono:

• Complessità: I prodotti strutturati e i certificati possono essere complessi e gli investitori al dettaglio possono avere difficoltà a comprendere appieno i meccanismi sottostanti e i rischi potenziali.

• Trasparenza e standardizzazione: Garantire la trasparenza degli asset sottostanti e standardizzare la definizione di investimento “sostenibile” è fondamentale per la crescita dei prodotti strutturati e dei certificati sostenibili.

• Quadro normativo: Lo sviluppo di un quadro normativo completo per la finanza sostenibile, che includa l’incorporazione dei fattori ESG nei prodotti strutturati e nei certificati, è essenziale per il successo a lungo termine del mercato.

Nonostante queste sfide, i prodotti strutturati e i certificati offrono notevoli opportunità per la finanza sostenibile:

• Personalizzazione: I prodotti strutturati possono essere adattati alla tolleranza al rischio, agli obiettivi di investimento e agli obiettivi di sostenibilità degli investitori, offrendo un elevato livello di personalizzazione e flessibilità.

• Diversificazione: I prodotti strutturati e i certificati possono fornire agli investitori un’esposizione a un’ampia gamma di progetti e settori sostenibili, promuovendo la diversificazione e riducendo il rischio complessivo del portafoglio.

• Crescita del mercato: Con la continua crescita della domanda di finanza sostenibile, i prodotti strutturati e i certificati possono svolgere un ruolo fondamentale nello sbloccare il capitale per i progetti sostenibili e nel sostenere la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

I prodotti strutturati e i certificati hanno un immenso potenziale per contribuire alla crescita della finanza sostenibile e sostenere la transizione globale verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

Fornendo agli investitori un’esposizione personalizzata a progetti e settori sostenibili, questi strumenti finanziari innovativi possono spingere i capitali verso pratiche responsabili dal punto di vista ambientale e contribuire ad affrontare le pressanti sfide del cambiamento climatico.

Con la continua espansione del mercato della finanza sostenibile, i prodotti strutturati e i certificati sono destinati a svolgere un ruolo sempre più importante nella promozione di un futuro più verde e sostenibile.