Collateralizzazione dei prodotti strutturati: Opportunità e sfide in Europa

Il futuro della collateralizzazione nel settore finanziario vedrà probabilmente una continua enfasi sulla diversificazione e sull’innovazione, con prodotti strutturati e certificati che svolgeranno un ruolo sempre più importante.

Per sfruttare queste opportunità, gli istituti finanziari devono assicurarsi di avere una comprensione completa del panorama dei prodotti strutturati, di sviluppare solidi quadri di valutazione e di valutazione del rischio e di rimanere sensibili all’evoluzione del contesto normativo.

In questo modo, possono offrire agli investitori soluzioni finanziarie più complete e personalizzate, attenuando al contempo i rischi associati alla collateralizzazione di strumenti finanziari complessi.

Negli ultimi anni, i prodotti strutturati e i certificati si sono affermati come opzioni di investimento popolari per gli investitori retail e professionali in Europa e in Svizzera.

Poiché gli investitori richiedono sempre più garanzie per i prestiti, i mutui o il leverage trading sulle piattaforme digitali, la possibilità di collateralizzare questa categoria di attività è diventata un argomento di interesse.

Discuteremo e analizzeremo la fattibilità dell’utilizzo di prodotti strutturati e certificati come garanzia ed esploreremo le sfide e le considerazioni che le istituzioni finanziarie possono affrontare nel determinare la soglia per il riconoscimento di una percentuale di questi prodotti detenuti dagli investitori.

Collateralizzazione di prodotti strutturati e certificati: Opportunità e sfide

L’utilizzo di prodotti strutturati e certificati come garanzia offre agli investitori la flessibilità di negoziare prestiti, mutui e leverage trading su piattaforme digitali.

Tuttavia, per determinare la possibilità di collateralizzare questa categoria di attività è necessario considerare diversi fattori.

Valutazione e valutazione del rischio: Una delle sfide principali nella collateralizzazione di prodotti strutturati e certificati è la determinazione del loro valore e la valutazione dei rischi associati. A causa della complessità e delle caratteristiche uniche di questi prodotti, gli istituti finanziari potrebbero dover sviluppare metodologie di valutazione specifiche e quadri di valutazione del rischio per tenere conto delle attività sottostanti e delle strutture di payoff.

Scadenza e liquidità: I prodotti strutturati e i certificati hanno spesso scadenze variabili e alcuni possono avere una liquidità limitata o non avere un mercato secondario ben sviluppato. Ciò può creare problemi agli istituti finanziari nel determinare la soglia per il riconoscimento di una percentuale di questi prodotti come garanzia. Gli istituti possono dover considerare il profilo di scadenza dei prodotti strutturati, la loro liquidità e il potenziale impatto sul valore della garanzia nel tempo.

Ambiente normativo: Il contesto normativo dei prodotti strutturati e dei certificati in Europa e in Svizzera svolge un ruolo cruciale nel determinare la possibilità di utilizzare questi prodotti come garanzia. Gli istituti finanziari devono essere a conoscenza delle normative, dei requisiti di informazione e dei criteri di idoneità di questi prodotti per garantire la conformità e tutelare gli interessi dell’istituto e dell’investitore.

Rischio di credito: quando si utilizzano prodotti strutturati e certificati come garanzia, gli istituti finanziari devono valutare il rischio di credito associato all’emittente del prodotto. Ciò include la valutazione del rating creditizio, della stabilità finanziaria e della reputazione generale dell’emittente per determinare il livello di rischio che comporta l’accettazione del prodotto strutturato o del certificato come garanzia.

Diversificazione: I prodotti strutturati e i certificati possono offrire agli investitori un’esposizione a un’ampia gamma di attività sottostanti e di strategie d’investimento. Gli istituti finanziari potrebbero dover considerare i vantaggi di diversificazione derivanti dall’accettazione di questi prodotti come garanzia, in particolare nei casi in cui il portafoglio dell’investitore comprenda vari prodotti strutturati con attività sottostanti e profili di rischio diversi.

Soluzioni potenziali e migliori pratiche

Per affrontare le sfide associate alla collateralizzazione di prodotti strutturati e certificati, le istituzioni finanziarie possono adottare le seguenti best practice:

Sviluppare quadri di valutazione e di valutazione del rischio solidi: Gli istituti finanziari devono stabilire quadri completi di valutazione e di valutazione del rischio per i prodotti strutturati e i certificati, per garantire che il valore della garanzia e i rischi associati siano valutati con precisione.

Monitorare il contesto normativo: Gli istituti devono tenersi aggiornati sugli ultimi sviluppi normativi e sui requisiti dei prodotti strutturati e dei certificati in Europa e in Svizzera. Ciò include il monitoraggio delle discussioni in corso sui requisiti di trasparenza, divulgazione e idoneità per questi strumenti complessi.

Stabilire chiari criteri di ammissibilità: Gli istituti finanziari dovrebbero stabilire chiari criteri di ammissibilità per l’accettazione di prodotti strutturati e certificati come garanzia, considerando fattori quali il rating dell’emittente, la scadenza del prodotto, la liquidità e i vantaggi della diversificazione. Questi criteri aiuteranno gli istituti a gestire i rischi associati all’utilizzo di questi prodotti come garanzia e a garantire un approccio coerente nei diversi casi.

Collaborare con esperti del settore: Le istituzioni finanziarie possono trarre vantaggio dalla collaborazione con esperti del settore, come gestori patrimoniali, banche d’investimento e consulenti finanziari specializzati in prodotti strutturati e certificati. Questi esperti possono fornire indicazioni preziose sulle caratteristiche, i rischi e le opportunità associate a questi prodotti, aiutando gli istituti a prendere decisioni informate sulla loro collateralizzazione.

Adottare un approccio olistico: Nel determinare la possibilità di utilizzare prodotti strutturati e certificati come garanzia, gli istituti finanziari dovrebbero adottare un approccio olistico che tenga conto della situazione finanziaria complessiva dell’investitore, della sua tolleranza al rischio e dei suoi obiettivi di investimento. Questo approccio aiuterà gli istituti a valutare meglio l’idoneità di questi prodotti come garanzia e a garantire che le esigenze dell’investitore siano soddisfatte.

Educare gli investitori: Le istituzioni finanziarie devono dare priorità alla formazione e alla comunicazione degli investitori per garantire che questi ultimi comprendano le implicazioni dell’utilizzo di prodotti strutturati e certificati come garanzia. Ciò include la spiegazione dei potenziali benefici, dei rischi e delle responsabilità associate all’uso di questi prodotti come garanzia e la risposta a qualsiasi dubbio o domanda che gli investitori potrebbero avere.