L’ascesa dei prodotti strutturati e dei certificati tematici: Opportunità in Europa e in Svizzera

Negli ultimi anni i prodotti strutturati e i certificati tematici si sono affermati in modo significativo, soprattutto in Europa e in Svizzera.

Questi strumenti finanziari sono progettati per fornire agli investitori un’esposizione a settori, industrie o tendenze specifiche, offrendo un modo unico per diversificare i portafogli e cogliere le opportunità emergenti.

Lon i vantaggi aggiunti della diversificazione, della gestione professionale, della liquidità e dell’efficienza dei costi, i prodotti strutturati e i certificati tematici sono diventati una scelta d’investimento sempre più popolare per gli investitori retail che cercano di capitalizzare le opportunità emergenti nei dinamici mercati globali di oggi.

I prodotti strutturati sono strumenti finanziari che combinano varie attività, come azioni, indici, materie prime o valute, con derivati come opzioni o swap. Vengono creati per raggiungere obiettivi d’investimento specifici, come la protezione del capitale, la generazione di reddito o la partecipazione agli utili di mercato.

I prodotti strutturati tematici, invece, si rivolgono a settori o tendenze specifiche, consentendo agli investitori di capitalizzare la loro crescita.

I certificati, un tipo di prodotto strutturato molto diffuso, sono titoli di debito che seguono la performance di un’attività sottostante, come un indice o un paniere di azioni.

I certificati tematici si concentrano su particolari settori, industrie o tendenze e sono particolarmente interessanti per gli investitori retail che desiderano ottenere un’esposizione mirata a temi d’investimento specifici.

Crescente popolarità dei prodotti strutturati e dei certificati tematici

La crescente domanda di prodotti strutturati e certificati tematici può essere attribuita a diversi fattori:

1. Tendenze globali in evoluzione: Con i rapidi progressi tecnologici, le mutevoli preferenze dei consumatori e le emergenti preoccupazioni per la sostenibilità, gli investitori sono sempre più alla ricerca di modi per ottenere un’esposizione alle industrie e ai settori che sono pronti a crescere. I prodotti strutturati e i certificati tematici consentono di investire in temi specifici, come l’energia pulita, la robotica o l’e-commerce, cogliendo il potenziale di crescita di questi sviluppi (1).

Fonte: (1) BlackRock, “The Rise of Thematic Investing”, 2020. https://www.blackrock.com/institutions/en-us/insights/investment-actions/thematic-investing

2. Diversificazione e gestione del rischio: I prodotti strutturati tematici offrono agli investitori l’opportunità di diversificare i loro portafogli puntando su segmenti di mercato unici che potrebbero non essere correlati alle tendenze di mercato più ampie. Ciò può contribuire a migliorare i rendimenti corretti per il rischio e a ridurre la volatilità del portafoglio.
3. Personalizzazione e flessibilità: Gli investitori possono personalizzare la propria esposizione a temi o settori specifici utilizzando prodotti strutturati e certificati tematici, consentendo un maggiore controllo sulla propria strategia d’investimento. Questa flessibilità è particolarmente interessante per gli investitori retail che possono avere un accesso limitato agli investimenti diretti in settori o tendenze specifiche.

Esempi di prodotti strutturati e certificati tematici

Negli ultimi anni si sono diffusi diversi prodotti strutturati e certificati tematici, che riflettono l’interesse degli investitori per vari settori e tendenze. Alcuni esempi sono:

1. Obbligazioni verdi: Le obbligazioni verdi sono un tipo di prodotto strutturato tematico che finanzia progetti ecologici, come le energie rinnovabili, l’efficienza energetica o le iniziative di prevenzione dell’inquinamento. Ad esempio, la banca svizzera UBS ha lanciato nel 2019 una serie di certificati obbligazionari verdi, offrendo agli investitori un’esposizione a un portafoglio diversificato di obbligazioni verdi (2).

Fonte: (2) UBS, “UBS lancia i certificati di obbligazioni verdi”, 2019. https://www.ubs.com/global/en/media/display-page-ndp/en-20191029-green-bond-certificates.html

1. Robotica e automazione: Con l’affermarsi dell’automazione e della robotica in vari settori industriali, gli investitori hanno mostrato un crescente interesse per i prodotti tematici destinati a questo settore. Nel 2017, Vontobel ha lanciato un Certificato di Robotica e Automazione, che consente agli investitori retail di partecipare alla crescita delle aziende di robotica e automazione (3).

Fonte: (3) Vontobel, “Invest in Robotics and Automation”, 2017. https://www.vontobel.com/en-int/about-vontobel/media/communications/invest-in-robotics-and-automation/

Potenziali vantaggi per gli investitori al dettaglio in Europa e in Svizzera

I prodotti strutturati e i certificati tematici offrono diversi vantaggi agli investitori retail in Europa e in Svizzera:

Accessibilità: I prodotti strutturati e i certificati tematici consentono agli investitori retail di accedere a settori, industrie o tendenze specifiche in cui altrimenti sarebbe difficile investire direttamente.

Ciò può essere particolarmente vantaggioso per coloro che non hanno il tempo, le risorse o le competenze necessarie per ricercare e investire in singoli titoli o in altre attività nell’ambito del tema prescelto.

2. Diversificazione: L’investimento in prodotti strutturati e certificati tematici può aiutare gli investitori retail a diversificare i loro portafogli fornendo un’esposizione a un particolare settore o tendenza. Ciò può potenzialmente ridurre il rischio e aumentare i rendimenti, in quanto questi strumenti possono non essere strettamente correlati al mercato più ampio o ad altri investimenti nel portafoglio di un investitore.
3. Gestione professionale: I prodotti strutturati e i certificati tematici sono in genere creati e gestiti da istituzioni finanziarie esperte, che possiedono le risorse e le competenze necessarie per selezionare e monitorare attentamente le attività sottostanti. Questa gestione professionale può aiutare gli investitori retail a districarsi tra le complessità dell’investimento in settori o tendenze specifiche, migliorando potenzialmente il profilo rischio-rendimento dei loro investimenti.
4. Liquidità: I prodotti strutturati e i certificati tematici sono spesso negoziati in borsa o su mercati over-the-counter (OTC), offrendo agli investitori retail un certo grado di liquidità. Ciò consente agli investitori di entrare e uscire facilmente dalle posizioni in funzione degli obiettivi di investimento o delle condizioni di mercato.
5. Efficienza dei costi: I prodotti strutturati e i certificati tematici possono offrire agli investitori retail un modo conveniente per acquisire esposizione a settori, industrie o tendenze specifiche. Mettendo insieme le risorse con altri investitori in un prodotto strutturato o in un certificato, gli investitori al dettaglio possono beneficiare di economie di scala, con conseguenti minori costi di negoziazione e di gestione rispetto agli investimenti diretti in singole azioni o altre attività.

Esempi di prodotti strutturati e certificati tematici

Negli ultimi anni si sono diffusi diversi prodotti strutturati e certificati tematici, che riflettono l’interesse degli investitori per vari settori e tendenze.

Alcuni esempi sono:

1. Obbligazioni verdi: Le obbligazioni verdi sono un tipo di prodotto strutturato tematico che finanzia progetti ecologici, come le energie rinnovabili, l’efficienza energetica o le iniziative di prevenzione dell’inquinamento. Negli ultimi anni, ad esempio, una banca svizzera ha lanciato una serie di certificati obbligazionari verdi, offrendo agli investitori un’esposizione a un portafoglio diversificato di obbligazioni verdi.

2. Robotica e automazione: Con l’affermarsi dell’automazione e della robotica in vari settori industriali, gli investitori hanno mostrato un crescente interesse per i prodotti tematici destinati a questo settore. Una delle principali istituzioni finanziarie europee ha lanciato un Certificato di Robotica e Automazione, che consente agli investitori al dettaglio di partecipare alla crescita delle aziende di robotica e automazione.

3. Commercio elettronico e digitalizzazione: La rapida crescita dell’e-commerce e la digitalizzazione di vari settori hanno attirato l’attenzione degli investitori alla ricerca di un’esposizione mirata a queste tendenze. Una banca europea ha emesso un certificato tematico che traccia la performance di un paniere di società incentrate sull’e-commerce e la digitalizzazione, consentendo agli investitori retail di investire in questo settore in forte espansione.