Democratizzare gli investimenti con i prodotti strutturati: Europa, Svizzera.

Prodotti strutturati, certificati e democratizzazione degli investimenti: Liberare il potere degli investitori al dettaglio.

La rapida crescita dei prodotti strutturati e dei certificati ha aperto agli investitori al dettaglio nuove opportunità di partecipare a strategie e prodotti di investimento complessi.

Questa democratizzazione degli investimenti sta portando a una maggiore partecipazione e diversità nei mercati finanziari, creando condizioni di maggiore parità per gli investitori al dettaglio.

Democratizzazione degli investimenti attraverso i prodotti strutturati

1. Accessibilità a strategie complesse: I prodotti strutturati possono aiutare gli investitori al dettaglio ad accedere e a beneficiare di strategie d’investimento complesse, solitamente riservate agli investitori sofisticati. Ad esempio, un investitore al dettaglio può investire in un certificato che offre un’esposizione a un paniere di obbligazioni ad alto rendimento o a un settore industriale specifico, senza dover ricercare e selezionare personalmente le singole obbligazioni o azioni. Ciò può aiutare gli investitori al dettaglio a diversificare i loro portafogli e a ottenere rendimenti mirati, riducendo al minimo i rischi.
2. Profili rischio-rendimento personalizzabili: I prodotti strutturati consentono agli investitori al dettaglio di personalizzare il profilo rischio-rendimento del loro investimento in base alle loro preferenze e alla loro tolleranza al rischio. Ad esempio, i prodotti strutturati a protezione del capitale possono aiutare gli investitori conservatori a proteggere l’investimento iniziale partecipando ai guadagni del mercato, mentre gli investitori più aggressivi possono optare per prodotti a più alto rischio e a più alto rendimento. Questa personalizzazione consente agli investitori retail di prendere decisioni più informate e di gestire meglio i rischi di investimento.
3. Barriere d’ingresso più basse: Con importi minimi di investimento spesso fissati a 1.000 o 2.000 euro in Europa e in Svizzera, i prodotti strutturati e i certificati riducono le barriere di ingresso per gli investitori al dettaglio. In questo modo è più facile per i singoli partecipare ai mercati finanziari e beneficiare dei potenziali rendimenti di varie classi di attività.
4. Maggiore partecipazione al mercato: La maggiore accessibilità e personalizzazione dei prodotti strutturati può portare a una maggiore partecipazione al mercato da parte degli investitori retail. Questo può portare a un mercato finanziario più diversificato e resiliente, in quanto gli investitori retail apportano nuove prospettive e approcci di investimento.

Esempi di prodotti strutturati che democratizzano gli investimenti

1. Certificati a gestione attiva (AMC): Gli AMC sono un tipo di prodotto strutturato che offre agli investitori un’esposizione a un paniere di attività gestito dinamicamente. Questi certificati consentono agli investitori al dettaglio di accedere a portafogli gestiti professionalmente, che possono includere un mix di azioni, obbligazioni, materie prime e investimenti alternativi, a un costo inferiore rispetto ai fondi d’investimento tradizionali. Un esempio di AMC è Leonteq AMC, con sede in Svizzera, che offre agli investitori l’accesso a un portafoglio multi-asset diversificato gestito da esperti (fonte: Leonteq).

2. Certificati tematici: I certificati tematici si concentrano su industrie, settori o tendenze specifiche, consentendo agli investitori retail di sfruttare il potenziale di crescita di queste aree senza dover ricercare e selezionare i singoli titoli. Un esempio di certificato tematico è il certificato “Future of Mobility” di Vontobel, che offre un’esposizione alle aziende che si occupano di veicoli elettrici, guida autonoma e mobilità condivisa (fonte: Vontobel).

1. Certificati a leva: I certificati a leva offrono agli investitori al dettaglio l’opportunità di incrementare i loro rendimenti grazie all’effetto leva sui loro investimenti. Questi prodotti possono fornire agli investitori al dettaglio l’esposizione a guadagni con leva finanziaria in attività sottostanti, come indici o materie prime, senza la necessità di gestire conti a margine complessi. Un esempio di certificato a leva è il certificato UBS “3x Long S&P 500”, che offre tre volte la performance giornaliera dell’indice S&P 500 (fonte: UBS).

Potenziali implicazioni della democratizzazione dell’investimento

1. Maggiore alfabetizzazione finanziaria: Con la crescente partecipazione degli investitori al dettaglio ai mercati finanziari attraverso i prodotti strutturati, è possibile che venga data maggiore importanza all’alfabetizzazione e all’educazione finanziaria. In questo modo gli individui possono prendere decisioni di investimento più informate e gestire i rischi finanziari in modo più efficace.

2. Maggiore efficienza del mercato: La democratizzazione degli investimenti attraverso i prodotti strutturati e i certificati può portare a una maggiore efficienza del mercato, in quanto un gruppo più ampio e diversificato di partecipanti al mercato può contribuire al processo di scoperta dei prezzi. Questo può portare a una determinazione più accurata dei prezzi degli asset e a un’allocazione più efficiente del capitale.

3. Gli investitori potrebbero necessitare di una regolamentazione e di una sorveglianza più severe per proteggere gli investitori da potenziali rischi e abusi di mercato. Le autorità di regolamentazione dovrebbero garantire che questi prodotti siano trasparenti, con prezzi equi e adatti alle esigenze specifiche degli investitori al dettaglio.

Il mercato primario dei prodotti strutturati e dei certificati svolge un ruolo fondamentale nella democratizzazione degli investimenti, fornendo agli investitori al dettaglio l’accesso a strategie e prodotti d’investimento complessi con importi minimi d’investimento inferiori.

L’ampliamento della gamma di prodotti strutturati disponibili in Europa e nel mercato primario svizzero sta determinando una maggiore partecipazione e diversità nei mercati finanziari.

Questa tendenza ha il potenziale per liberare il potere degli investitori al dettaglio, portando a un sistema finanziario più inclusivo e resiliente.

Tuttavia, la democratizzazione degli investimenti evidenzia anche l’importanza dell’alfabetizzazione finanziaria, dell’educazione e della regolamentazione per garantire che gli investitori al dettaglio possano prendere decisioni informate e destreggiarsi con successo nell’intricato panorama dei prodotti strutturati e dei certificati.

Alfabetizzazione ed educazione finanziaria: Con la maggiore accessibilità ai prodotti strutturati e ai certificati, cresce l’esigenza di educazione e alfabetizzazione finanziaria tra gli investitori retail. Ciò consentirà loro di prendere decisioni informate sui propri investimenti e di beneficiare appieno delle opportunità offerte dal mercato primario.

Innovazione e concorrenza: La democratizzazione degli investimenti attraverso il mercato primario ha il potenziale di stimolare l’innovazione e la concorrenza tra le istituzioni finanziarie, che cercano di sviluppare prodotti di investimento nuovi e interessanti per soddisfare le diverse esigenze e preferenze degli investitori al dettaglio.

Strategie di gestione del rischio in evoluzione: Man mano che gli investitori al dettaglio si espongono a una gamma più ampia di prodotti e strategie di investimento attraverso il mercato primario, potrebbero dover adattare di conseguenza le loro strategie di gestione del rischio. Ciò può includere la diversificazione dei portafogli, la definizione di orizzonti temporali di investimento adeguati e la richiesta di consulenza professionale quando necessario.

Impatto sui prodotti di investimento tradizionali: La crescente popolarità dei prodotti strutturati e dei certificati nel mercato primario può avere un impatto sui prodotti di investimento tradizionali, come i fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa (ETF). Gli investitori alla ricerca di soluzioni d’investimento più personalizzate e di un’esposizione a temi o strategie specifiche potrebbero optare sempre più spesso per i prodotti strutturati, incidendo potenzialmente sulla domanda di prodotti d’investimento tradizionali.

I prodotti strutturati e i certificati svolgono un ruolo significativo nella democratizzazione degli investimenti, rendendo più accessibili agli investitori al dettaglio strategie e prodotti d’investimento complessi.

La crescente gamma di prodotti strutturati disponibili in Europa e in Svizzera, insieme alla riduzione degli importi minimi di investimento, sta portando a una maggiore partecipazione e diversità nei mercati finanziari.