Prodotti strutturati a leva in Svizzera – Warrants, Mini-Future, Knock-out

I prodotti a leva sono strumenti finanziari che offrono agli investitori l’opportunità di acquisire un’esposizione a un mercato o a una classe di attività con un capitale relativamente ridotto. Il termine “leva finanziaria” si riferisce alla capacità di amplificare i rendimenti utilizzando denaro preso in prestito o strumenti finanziari come i derivati. In altre parole, la leva finanziaria consente agli investitori di amplificare i guadagni, ma anche le perdite.

LI prodotti everage possono essere utilizzati per trarre profitto sia dai mercati in rialzo che da quelli in ribasso. Tuttavia, sono complessi e richiedono una profonda comprensione dell’attività sottostante, nonché dei rischi e dei potenziali benefici. Possono essere utilizzati a fini speculativi o per coprire un portafoglio da potenziali perdite.

I prodotti a leva, come i warrant, i titoli knock-out e i mini-future, sono strumenti finanziari che consentono agli investitori di trarre profitto dalle variazioni di prezzo dell’attività sottostante utilizzando solo una piccola quantità di capitale. Sono anche noti come derivati, in quanto il loro valore deriva da un’attività sottostante, che può essere un’azione, un indice, una valuta o una merce. Utilizzando l’effetto leva, gli investitori possono aumentare i loro guadagni, ma allo stesso tempo possono anche aumentare le loro perdite.

Uno dei principali vantaggi dei prodotti a leva è che offrono agli investitori l’opportunità di ottenere guadagni sia dai mercati in rialzo che da quelli in ribasso. Sono popolari tra gli investitori esperti che cercano opportunità di profitto dai movimenti di prezzo a breve termine del mercato. Tuttavia, non sono adatti a tutti gli investitori, poiché comportano un livello di rischio più elevato rispetto ai prodotti d’investimento tradizionali, come azioni e obbligazioni.

I prodotti a leva possono essere utilizzati sia a fini speculativi che di copertura. Gli speculatori li utilizzano per trarre vantaggio dai movimenti di prezzo, mentre gli investitori li usano per coprire i loro portafogli dalle perdite. Possono essere facilmente negoziati sulla piattaforma di trading Scoach, che garantisce i più alti standard di trading.

I prodotti a leva sono disponibili in varie forme, ciascuna con caratteristiche e rischi diversi. Alcuni dei prodotti a leva più popolari sono i warrant, i titoli knock-out e i mini-futures.

Tipi di prodotti a leva

Esistono diversi tipi di prodotti a leva a disposizione degli investitori, tra cui warrant, titoli knock-out e mini-future. Ogni tipo di prodotto ha caratteristiche e vantaggi unici, ma anche una serie di rischi.

Mandati

Il warrant è uno strumento finanziario che conferisce al titolare il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’attività sottostante a un prezzo e a una data predeterminati. I warrant possono essere emessi per diverse attività sottostanti, come azioni, indici, valute e materie prime. Possono essere utilizzati per speculare sul movimento del prezzo dell’attività sottostante o per coprire una posizione esistente.

I warrant possono essere emessi da banche o altre istituzioni finanziarie e possono essere negoziati su borse come lo Scoach. I warrant possono offrire una leva finanziaria, consentendo agli investitori di acquisire un’esposizione a un’attività sottostante con un capitale relativamente ridotto. Tuttavia, comportano anche dei rischi, come la possibilità di perdere l’intero investimento se l’attività sottostante non si comporta come previsto.

Titoli Knock-out

Un titolo knock-out è un tipo di derivato che consente agli investitori di trarre profitto dal movimento di prezzo di un’attività sottostante, limitando al contempo le potenziali perdite. Un titolo knock-out ha un prezzo “knock-out”, ossia il prezzo a cui il titolo scade se il sottostante raggiunge un determinato livello.

Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti un titolo knock-out con un prezzo di 100 dollari. Se l’attività sottostante raggiunge i 100 dollari, il titolo scade e l’investitore perde l’intero investimento. Tuttavia, se l’attività sottostante rimane al di sotto dei 100 dollari, l’investitore può trarre profitto dal movimento del prezzo.

Mini-future

Il mini-future è un tipo di derivato che consente agli investitori di trarre profitto dal movimento del prezzo di un’attività sottostante, con un potenziale effetto leva. I minifutures sono simili ai contratti futures, ma con dimensioni inferiori. Spesso vengono utilizzati per speculare sul movimento del prezzo di un’attività sottostante o per coprire una posizione esistente.

I minifutures possono essere negoziati su borse come lo Scoach. Offrono una leva finanziaria che consente agli investitori di ottenere un’esposizione a un’attività sottostante con un capitale relativamente ridotto. Tuttavia, comportano anche dei rischi, come la possibilità di perdere l’intero investimento se l’attività sottostante non si comporta come previsto.

Nel mondo della finanza, i prodotti a leva possono offrire agli investitori l’opportunità di amplificare i loro rendimenti. Tuttavia, da un grande potere derivano grandi rischi. È essenziale conoscere a fondo i diversi tipi di prodotti a leva prima di investirvi. Tre opzioni popolari sono i warrant, i warrant knock-out e i mini-future.

I warrant fanno parte del mercato svizzero dei titoli da molti anni. Si tratta di un tipo di opzione che conferisce agli investitori il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’attività sottostante a un prezzo e a un momento specifici. Il prezzo di un warrant è determinato principalmente dall’andamento del prezzo dell’attività sottostante, ma entrano in gioco anche altri fattori come la volatilità. La volatilità si riferisce al grado di fluttuazione del prezzo dell’attività sottostante. Pertanto, per capire il prezzo di un warrant, gli investitori devono comprendere l’impatto della volatilità.

I mandati Knock-out sono un prodotto relativamente nuovo che ha guadagnato popolarità da un giorno all’altro. A differenza dei warrant, la volatilità ha un’influenza minima o nulla sul loro prezzo, rendendo più facile per gli investitori comprenderne il valore potenziale. Tuttavia, la leva di un prodotto knock-out è spesso superiore a quella di un warrant comparabile, il che aumenta il rischio. Se il prezzo dell’attività sottostante supera un livello soglia predeterminato al rialzo o al ribasso, il titolo knock-out diventa immediatamente consegnabile. Ciò significa che quando si verifica un “evento knock-out”, il prodotto diventa istantaneamente privo di valore. A seconda delle caratteristiche del prodotto, è possibile che agli investitori venga corrisposto un valore residuo.

Anche i minifutures stanno guadagnando popolarità come prodotto a leva altamente trasparente. Sono adatti non solo a fini speculativi, ma anche come strumento di copertura di portafogli azionari, posizioni in valuta estera e rischi di tasso d’interesse. Il valore di un mini-futuro è facile da calcolare e non è necessario avere una conoscenza approfondita di fattori specifici di garanzia come la volatilità e il “valore temporale”. A differenza dei warrant, i mini-futures non hanno limiti di durata e la posizione viene liquidata automaticamente solo se viene raggiunto un limite di stop-loss. Si tratta di un altro evento ad eliminazione diretta. I minifuture non sono soggetti all’influenza della volatilità e rispecchiano direttamente i movimenti di prezzo dell’attività sottostante.

Esistono tipi di prodotti che traggono vantaggio dall’aumento o dalla diminuzione dei prezzi dei warrant, dei warrant knock-out e dei mini-future. I warrant call e i mini-future lunghi acquistano valore quando il prezzo dell’attività sottostante aumenta. Nel caso di un mandato knock-out, il tipo di prodotto corrispondente viene spesso definito “knock-out call” o “turbo call”. Al contrario, i warrant put e i mini-future corti traggono profitto quando il prezzo dell’attività sottostante diminuisce. I prodotti knock-out correlati sono noti come “knock-out puts” o “turbo puts”.

In sintesi, i warrant, i warrant knock-out e i mini-future sono tre tipi popolari di prodotti a leva che possono aiutare gli investitori ad amplificare i loro rendimenti. Tuttavia, essi comportano dei rischi che devono essere attentamente considerati. I warrant sono determinati principalmente dall’andamento del prezzo dell’attività sottostante e dalla volatilità. I warrant knock-out sono più facili da capire perché la volatilità ha un’influenza minima o nulla sul loro prezzo. Tuttavia, presentano una leva finanziaria più elevata e un rischio aggiuntivo. I mini-futures stanno crescendo di popolarità perché sono trasparenti e adatti a scopi di copertura. Non hanno limiti di durata e non sono soggetti all’influenza della volatilità. Quando si investe in prodotti a leva, è fondamentale considerare i tipi di prodotti che beneficiano dell’aumento o del calo dei prezzi e avere una solida comprensione dei potenziali rischi e benefici.