Les produits structurés et les certificats offrent des avantages potentiels tels que des profils de risque/rendement personnalisés, une exposition à différentes classes d’actifs et un potentiel d’amélioration des rendements ou de protection du capital.

Le potentiel d’amélioration des rendements ou de protection du capital des produits structurés et des certificats est obtenu grâce à leur conception unique, qui combine souvent plusieurs instruments financiers. Des rendements accrus peuvent résulter de l’effet de levier, des taux de participation ou de l’investissement dans des segments de marché spécifiques. La protection du capital, quant à elle, peut être assurée par des caractéristiques de protection du capital ou des stratégies de gestion des risques, garantissant qu’une partie ou la totalité de l’investissement initial est protégée contre les pertes potentielles.

Lorsque vous investissez, tenez compte de facteurs tels que votre tolérance au risque, vos objectifs d’investissement, la complexité du produit, les frais et la solvabilité de l’émetteur.

L’effet de levier peut amplifier à la fois le rendement potentiel et les risques d’un produit structuré. Les produits à effet de levier peuvent offrir des rendements potentiels plus élevés si les actifs sous-jacents se comportent bien, mais ils peuvent aussi entraîner des pertes plus importantes si les actifs se comportent mal. Les investisseurs doivent examiner attentivement le niveau de l’effet de levier et son impact sur le profil risque-rendement du produit.

Les produits structurés peuvent être liés à un large éventail d’actifs sous-jacents, notamment des actions, des indices, des obligations, des matières premières, des devises et des taux d’intérêt. Certains produits peuvent également être liés à des investissements plus complexes ou alternatifs, tels que les fonds spéculatifs, l’immobilier ou le capital-investissement.

Le prix des produits structurés est influencé par divers facteurs, notamment la performance des actifs sous-jacents, la volatilité du marché, les taux d’intérêt, le risque de crédit et les facteurs spécifiques à l’émetteur. En outre, les frais et autres coûts associés au produit peuvent également avoir une incidence sur son prix.

Les remboursements anticipés de produits structurés peuvent être autorisés sous certaines conditions, telles que les demandes des investisseurs ou les caractéristiques spécifiques du produit, comme les options d’achat. En cas de remboursement anticipé, l’investisseur peut recevoir la valeur de marché actuelle du produit, qui peut être supérieure ou inférieure à l’investissement initial, en fonction des conditions du marché et de la structure du produit.

Un distributeur est une institution financière ou un intermédiaire chargé de commercialiser et de vendre des produits structurés aux investisseurs. Les distributeurs peuvent être des banques, des sociétés de courtage et des conseillers financiers. Ils jouent un rôle essentiel en aidant les investisseurs à accéder aux produits structurés et à les comprendre, en fournissant des informations sur les produits et en facilitant les transactions.

Les principaux avantages d’un investissement dans des produits structurés sont des profils risque-rendement adaptés, l’accès à un large éventail d’actifs et de stratégies sous-jacents, un potentiel de diversification et la possibilité d’atteindre des objectifs d’investissement spécifiques, tels que la protection du capital, l’amélioration du rendement ou des rendements neutres par rapport au marché.

Le traitement des dividendes provenant des actifs sous-jacents d’un produit structuré dépend de la structure du produit. Certains produits peuvent transférer les revenus des dividendes directement à l’investisseur, tandis que d’autres peuvent réinvestir les dividendes ou les incorporer dans le calcul du rendement global du produit. Il est important de consulter la documentation du produit pour comprendre le traitement des dividendes.

Oui, certains émetteurs proposent des produits structurés sur mesure qui peuvent être adaptés aux préférences de l’investisseur en matière de risque et de rendement, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement. La personnalisation peut inclure la sélection d’actifs sous-jacents spécifiques, l’ajustement du profil de remboursement du produit ou l’incorporation de caractéristiques supplémentaires telles que des barrières ou des plafonds.

Les stratégies neutres par rapport au marché visent à générer des rendements indépendamment de l’orientation du marché. Les stratégies de produits structurés les plus courantes pour les investisseurs neutres par rapport au marché sont les stratégies de valeur relative, les stratégies basées sur les options (telles que les straddles ou strangles) et les stratégies de négociation de la volatilité.

Le risque de crédit d’un produit structuré est largement déterminé par la solvabilité de l’émetteur. Les investisseurs peuvent évaluer le risque de crédit en examinant les notations de crédit de l’émetteur, ses états financiers et sa réputation sur le marché. Il est important de noter qu’un risque de crédit plus élevé peut conduire à un rendement potentiel plus important, mais augmente également la probabilité de perte.

Oui, les produits à capital garanti sont conçus pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque, car ils visent à protéger une partie ou la totalité du capital investi tout en offrant un potentiel de rendement basé sur la performance des actifs sous-jacents.

Une option à barrière est un type de dérivé utilisé dans certains produits structurés, où le paiement de l’option est déclenché ou annulé si le prix de l’actif sous-jacent atteint un niveau de barrière prédéterminé. Les options à barrière peuvent être utilisées pour créer des profils risque-rendement personnalisés dans les produits structurés.

Lorsque vous comparez des produits structurés, tenez compte de facteurs tels que les actifs sous-jacents, la structure du produit, le profil de remboursement, les frais, la solvabilité de l’émetteur et les protections réglementaires. La comparaison des documents d’informations clés (DIC) et des fiches descriptives peut fournir des indications précieuses sur les caractéristiques et les risques des produits.

La performance des produits structurés est influencée par des facteurs tels que la performance des actifs sous-jacents, la volatilité du marché, les taux d’intérêt, le risque de crédit et les facteurs spécifiques à l’émetteur.

Oui, les produits structurés peuvent être combinés avec des investissements traditionnels tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement afin d’améliorer la diversification du portefeuille et d’atteindre éventuellement des objectifs d’investissement spécifiques.

Un produit structuré remboursable par anticipation est un type de produit remboursable par anticipation qui peut être automatiquement résilié par l’émetteur si l’actif ou les actifs sous-jacents atteignent un niveau prédéterminé à une date d’observation spécifique. L’investisseur peut ainsi recevoir son capital et un rendement prédéfini avant l’échéance du produit.

Un market maker est une institution financière qui cote les prix d’achat et de vente d’un produit structuré, facilitant ainsi la liquidité et les échanges sur le marché secondaire. Les market makers peuvent aider les investisseurs à vendre leurs produits structurés avant l’échéance, mais les prix qu’ils proposent peuvent dépendre des conditions du marché et de la liquidité du produit.

Le profil de remboursement décrit les rendements potentiels d’un produit structuré en fonction de la performance des actifs sous-jacents. Le profil peut aider les investisseurs à comprendre les caractéristiques de risque et de rendement du produit et à prendre des décisions d’investissement éclairées.

Oui, les produits structurés peuvent être libellés dans différentes devises, ce qui permet aux investisseurs de s’exposer aux taux de change. Toutefois, cela s’accompagne d’un risque de change supplémentaire, qui peut avoir une incidence sur les rendements du produit.

Le marché secondaire est l’endroit où les investisseurs peuvent acheter et vendre des produits structurés après leur émission initiale. La négociation sur le marché secondaire peut offrir de la liquidité, mais les prix peuvent être soumis aux conditions du marché et aux caractéristiques spécifiques du produit.

Les taux d’intérêt peuvent avoir un impact significatif sur le prix et la performance des produits structurés. Une hausse des taux d’intérêt peut diminuer la valeur des composantes à revenu fixe et affecter le coût des stratégies de couverture, tandis qu’une baisse des taux d’intérêt peut avoir l’effet inverse.

Oui, certains produits structurés sont conçus pour générer des revenus réguliers, comme les produits à coupons ou ceux liés à des actifs générant des dividendes. Toutefois, ces produits peuvent présenter des profils de risque différents. Il est donc essentiel d’examiner attentivement les détails du produit avant d’investir.

L’émetteur est responsable de la création, de la tarification et de la gestion du produit structuré. La solvabilité de l’émetteur est cruciale, car elle influe sur le risque de crédit du produit et sur la probabilité de recevoir les rendements promis.

Les cartes des produits dérivés produites par l’EUSIPA et l’ASPS sont des représentations visuelles des gains et des risques associés aux différents types de produits structurés. Ils fournissent une manière standardisée de présenter les caractéristiques de produits complexes et ont pour but d’aider les investisseurs et les professionnels de la finance à mieux comprendre les produits qu’ils envisagent.

Pour choisir le bon produit structuré, vous devez tenir compte de votre tolérance au risque, de vos objectifs d’investissement et de votre situation financière. Consultez un conseiller financier pour obtenir des conseils personnalisés et examinez attentivement les documents relatifs aux produits, tels que le DICI, les conditions générales et les informations simplifiées sur les produits.

Oui, il existe des produits structurés axés sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui permettent aux investisseurs d’aligner leurs placements sur leurs préférences en matière de développement durable.

Les taux d’intérêt peuvent avoir un impact significatif sur le prix et la performance des produits structurés. Une hausse des taux d’intérêt peut diminuer la valeur des composantes à revenu fixe et affecter le coût des stratégies de couverture, tandis qu’une baisse des taux d’intérêt peut avoir l’effet inverse.

Oui, certains produits structurés sont conçus pour générer des revenus réguliers, comme les produits à coupons ou ceux liés à des actifs générant des dividendes. Toutefois, ces produits peuvent présenter des profils de risque différents. Il est donc essentiel d’examiner attentivement les détails du produit avant d’investir.

Vous pouvez surveiller la performance de votre produit structuré en examinant régulièrement la valeur de marché du produit, en suivant la performance des actifs sous-jacents et en vous tenant au courant des évolutions du marché. Certains émetteurs et distributeurs proposent également des plateformes en ligne pour le suivi des performances des produits.

Les produits structurés peuvent offrir des avantages en termes de diversification en fournissant une exposition à différentes classes d’actifs, stratégies d’investissement et profils de risque et de rendement.

Le niveau de risque des produits structurés peut varier considérablement, certains produits étant considérés comme peu risqués et d’autres comme très risqués. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement le profil de risque d’un produit avant d’investir.

Le montant minimum d’investissement pour les produits structurés peut varier, mais il est généralement compris entre 1 000 et 5 000 CHF.

Vous ne devez pas nécessairement posséder un compte auprès de l’émetteur lorsque vous souhaitez souscrire à un produit structuré. Vous pouvez souvent acheter des produits structurés par l’intermédiaire d’un courtier ou d’une institution financière qui offre un accès à une variété de produits d’investissement.

Oui, la plupart des produits structurés peuvent être achetés par l’intermédiaire de comptes de courtage traditionnels ou de plateformes de négociation en ligne.

Les produits de protection du capital visent à protéger une partie ou la totalité du capital investi, tandis que les produits d’amélioration du rendement cherchent à générer des rendements plus élevés en prenant des risques supplémentaires, tels que la vente d’options.

Le rôle de l’EUSIPA (European Structured Investment Products Association) est de représenter et de promouvoir les intérêts du secteur des produits structurés en Europe, y compris les normes de marché, les réglementations et l’éducation.

Oui, les produits structurés sont réglementés en Europe. Ils sont soumis à la surveillance réglementaire des régulateurs nationaux et de l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) afin de garantir la protection des investisseurs et la stabilité du marché.

Oui, les produits structurés sont réglementés par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) et sont soumis aux lois et réglementations suisses sur les marchés financiers.

Les investisseurs peuvent obtenir des informations sur les produits structurés auprès des émetteurs de produits, des distributeurs, des conseillers financiers ou des autorités de régulation. Les documents clés comprennent le document d’informations clés (DIC), la fiche technique du produit et les informations simplifiées sur le produit.

Les frais peuvent inclure des frais d’émission, des frais de distribution, des frais de gestion, des frais de négociation et des frais de conversion de devises. Ces frais peuvent être inclus dans le prix du produit ou facturés séparément.

Oui, la plupart des produits structurés peuvent être vendus avant leur échéance, mais la liquidité et le prix peuvent varier en fonction des conditions du marché.

L’imposition des produits structurés en Suisse dépend du type de produit, des actifs sous-jacents et de la résidence fiscale de l’investisseur. Les gains en capital sur les produits structurés détenus dans le patrimoine privé sont généralement exonérés d’impôt, tandis que les intérêts et les dividendes peuvent être soumis à une retenue à la source.

Les risques peuvent varier en fonction du produit spécifique, mais les risques les plus courants sont le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de change.

Les produits structurés peuvent convenir à un large éventail d’investisseurs, en fonction de leur tolérance au risque, de leurs objectifs d’investissement et de leur situation financière. Toutefois, ils ne conviennent pas à tout le monde, car certains produits peuvent être complexes et comporter un niveau de risque plus élevé.

Les produits structurés sont émis et mis à la disposition des investisseurs dans de nombreux pays d’Europe, y compris, mais sans s’y limiter : Allemagne, Autriche, France, Royaume-Uni, Italie, Espagne, Luxembourg, Belgique et Pays-Bas. La disponibilité des produits structurés peut varier d’un pays à l’autre, en fonction des réglementations locales et des conditions du marché.

En Europe, les produits structurés les plus courants proposés aux investisseurs de détail sont les obligations structurées, qui sont des titres de créance comportant des produits dérivés, et les dépôts structurés, qui sont des dépôts à terme dont les paiements sont liés à des actifs sous-jacents.

Oui, les produits structurés sont classés en Europe en fonction de leur complexité et de leur profil de risque. L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) a établi un cadre pour la classification des produits structurés, qui comprend quatre catégories : non complexes, complexes, non transférables et fondés sur l’assurance.

En Suisse, les produits structurés sont classés en cinq catégories principales : les produits de protection du capital, les produits d’amélioration du rendement, les produits de participation, les produits à effet de levier et les stratégies d’investissement.

Les produits structurés sont des instruments financiers qui combinent divers actifs, tels que des actions, des obligations ou des produits dérivés, pour créer un produit présentant des caractéristiques de risque et de rendement spécifiques. Ils sont conçus pour offrir des solutions d’investissement sur mesure en fonction de la propension au risque et des attentes de l’investisseur en matière de rendement.