Produits structurés et certificats : Débloquer des capitaux pour une économie à faible émission de carbone

Alors que le monde est aux prises avec le changement climatique et ses conséquences dévastatrices, le besoin de solutions financières durables n’a jamais été aussi grand.

La transition vers une économie à faibles émissions de carbone nécessite des investissements importants dans les technologies propres, les infrastructures vertes et les pratiques respectueuses de l’environnement.

Nous analyserons comment les produits structurés et les certificats peuvent être utilisés pour financer des projets durables et explorer leur potentiel pour conduire la transition vers une économie à faible émission de carbone.

Les produits structurés sont des instruments financiers personnalisables qui tirent leur valeur d’un ou plusieurs actifs sous-jacents, tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des indices. Ils offrent aux investisseurs une exposition personnalisée à une classe d’actifs, un thème ou une stratégie spécifique et peuvent offrir des profils risque/rendement attrayants, une protection du capital et un potentiel de rendement accru.

Les certificats, quant à eux, sont des titres de créance émis par des institutions financières qui offrent aux investisseurs une exposition à un actif ou à un indice sous-jacent. Ils peuvent offrir une série de caractéristiques, telles que la participation à la performance de l’actif sous-jacent, la protection du capital et des flux de revenus prédéfinis.

Finance durable : Un marché en pleine expansion

La finance durable fait référence à l’intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement, dans le but de promouvoir la création de valeur à long terme et de relever les défis mondiaux tels que le changement climatique, l’inégalité sociale et la pénurie de ressources.

Le marché de la finance durable a connu une croissance rapide ces dernières années, avec une demande croissante d’obligations vertes, de prêts durables et de produits d’investissement axés sur l’ESG.

Utilisation de produits structurés et de certificats pour la finance durable

Les produits structurés et les certificats peuvent être utilisés de différentes manières pour financer des projets durables et soutenir la transition vers une économie à faible émission de carbone.

En voici quelques exemples :

1. Obligations vertes et certificats d’impact environnemental

Les obligations vertes sont des titres de créance émis pour financer des projets respectueux de l’environnement, tels que la production d’énergie renouvelable, les transports verts et l’agriculture durable.

Les produits structurés liés aux obligations vertes peuvent offrir aux investisseurs une exposition à la performance de ces obligations, tandis que les certificats d’impact environnemental peuvent fournir un flux de revenus prédéfini basé sur les bénéfices environnementaux générés par les projets sous-jacents.

Exemple : Un produit structuré lié à un panier d’obligations vertes émises par des sociétés d’énergie renouvelable pourrait offrir aux investisseurs une exposition à la croissance du secteur de l’énergie propre et un potentiel de rendement accru.

1. Produits structurés et certificats liés à l’ESG

Les produits structurés et les certificats peuvent être liés à des indices axés sur l’ESG, ce qui permet aux investisseurs de s’exposer aux entreprises qui affichent de bonnes performances en matière d’ESG. En investissant dans ces instruments, les investisseurs peuvent soutenir les entreprises engagées dans le développement durable et encourager un comportement responsable de la part des entreprises.

Exemple : Un certificat lié à l’indice MSCI World ESG Leaders pourrait offrir aux investisseurs une exposition à un panier diversifié d’entreprises mondiales affichant de bonnes performances ESG, ce qui contribuerait à orienter les capitaux vers des entreprises plus durables.

1. Produits structurés sur la transition climatique

Les produits structurés liés à la transition climatique peuvent être conçus pour soutenir le passage à une économie à faibles émissions de carbone en allouant des capitaux à des projets et à des entreprises qui contribuent à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à promouvoir les technologies propres. Ces produits peuvent offrir aux investisseurs un potentiel de rendement intéressant tout en ayant un impact positif sur l’environnement.

Exemple : Un produit structuré lié à la performance des métaux à faible teneur en carbone, comme l’aluminium produit à partir de sources d’énergie renouvelables, pourrait offrir aux investisseurs une exposition à la croissance du marché des métaux verts et soutenir l’adoption de méthodes de production plus propres.

1. Produits structurés d’investissement à impact

Les produits structurés d’investissement à impact visent à générer des bénéfices sociaux ou environnementaux mesurables en plus des rendements financiers. En liant la performance de ces produits à des mesures d’impact spécifiques, telles que la réduction des émissions de carbone, les investisseurs peuvent aligner leurs investissements sur leurs objectifs de développement durable et susciter des changements positifs.

Exemple : Un produit structuré lié à un portefeuille d’entreprises impliquées dans les technologies propres et les projets à impact social pourrait offrir aux investisseurs une exposition à la croissance de ces secteurs tout en générant des bénéfices environnementaux et sociaux mesurables.

1. Infrastructure verte et certificats d’énergie renouvelable

Les certificats d’infrastructure verte peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des projets d’infrastructure durable, tels que la production d’énergie propre, les bâtiments à haut rendement énergétique et les systèmes de transport durables. Les certificats d’énergie renouvelable (CER) représentent les caractéristiques environnementales de l’électricité produite à partir de sources renouvelables et peuvent être utilisés par les investisseurs pour soutenir le développement de projets d’énergie propre.

Exemple : Un produit structuré lié à un panier de projets d’infrastructures vertes, tels que des parcs éoliens et des centrales solaires, pourrait offrir aux investisseurs un potentiel de rendement attrayant tout en contribuant à la croissance des infrastructures d’énergie propre.

Défis et opportunités

Si les produits structurés et les certificats peuvent jouer un rôle important dans la finance durable, il reste des défis à relever.

Voici quelques-uns de ces défis :

• Complexité : Les produits structurés et les certificats peuvent être complexes et les investisseurs de détail peuvent avoir du mal à comprendre pleinement les mécanismes sous-jacents et les risques potentiels.

• Transparence et normalisation : La transparence des actifs sous-jacents et la normalisation de la définition des investissements « durables » sont essentielles à la croissance des produits structurés et des certificats durables.

• Cadre réglementaire : L’élaboration d’un cadre réglementaire complet pour la finance durable, y compris l’intégration des facteurs ESG dans les produits structurés et les certificats, est essentielle pour le succès à long terme du marché.

Malgré ces défis, les produits structurés et les certificats offrent des opportunités significatives pour la finance durable :

• Personnalisation : Les produits structurés peuvent être adaptés à la tolérance au risque, aux objectifs d’investissement et aux objectifs de développement durable des investisseurs, offrant ainsi un niveau élevé de personnalisation et de flexibilité.

• Diversification : Les produits structurés et les certificats peuvent offrir aux investisseurs une exposition à un large éventail de projets et de secteurs durables, ce qui favorise la diversification et réduit le risque global du portefeuille.

• Croissance du marché : Alors que la demande de financement durable continue de croître, les produits structurés et les certificats peuvent jouer un rôle essentiel en débloquant des capitaux pour des projets durables et en soutenant la transition vers une économie à faible émission de carbone.

Les produits structurés et les certificats offrent un immense potentiel pour contribuer à la croissance de la finance durable et soutenir la transition mondiale vers une économie à faible émission de carbone.

En offrant aux investisseurs une exposition personnalisée à des projets et secteurs durables, ces instruments financiers innovants peuvent orienter les capitaux vers des pratiques respectueuses de l’environnement et contribuer à relever les défis pressants du changement climatique.

Alors que le marché de la finance durable continue de se développer, les produits structurés et les certificats sont appelés à jouer un rôle de plus en plus important dans la promotion d’un avenir plus vert et plus durable.