L’essor des produits structurés thématiques et des certificats : Opportunités en Europe et en Suisse

Les produits structurés et les certificats thématiques ont connu un essor important ces dernières années, en particulier en Europe et en Suisse.

Ces instruments financiers sont conçus pour permettre aux investisseurs de s’exposer à des secteurs, des industries ou des tendances spécifiques, offrant ainsi un moyen unique de diversifier leurs portefeuilles et de tirer parti d’opportunités émergentes.

Avec les avantages supplémentaires de la diversification, de la gestion professionnelle, de la liquidité et de la rentabilité, les produits structurés thématiques et les certificats sont devenus un choix d’investissement de plus en plus populaire pour les investisseurs particuliers qui cherchent à tirer parti des opportunités émergentes sur les marchés mondiaux dynamiques d’aujourd’hui.

Les produits structurés sont des instruments financiers qui combinent divers actifs, tels que des actions, des indices, des matières premières ou des devises, avec des produits dérivés tels que des options ou des swaps. Ils sont créés pour atteindre des objectifs d’investissement spécifiques, tels que la protection du capital, la génération de revenus ou la participation aux gains du marché.

Les produits structurés thématiques, quant à eux, ciblent des secteurs ou des tendances spécifiques, permettant aux investisseurs de tirer parti de leur croissance.

Les certificats, un type populaire de produit structuré, sont des titres de créance qui suivent la performance d’un actif sous-jacent, tel qu’un indice ou un panier d’actions.

Les certificats thématiques se concentrent sur des secteurs, des industries ou des tendances spécifiques et sont particulièrement intéressants pour les investisseurs individuels qui souhaitent obtenir une exposition ciblée à des thèmes d’investissement spécifiques.

Popularité croissante des produits structurés et des certificats thématiques

La demande croissante de produits structurés et de certificats thématiques peut être attribuée à plusieurs facteurs :

1. Évolution des tendances mondiales : Avec les progrès technologiques rapides, l’évolution des préférences des consommateurs et les nouvelles préoccupations en matière de développement durable, les investisseurs cherchent de plus en plus à s’exposer aux industries et aux secteurs qui sont sur le point de croître. Les produits structurés et les certificats thématiques leur permettent d’investir dans des thèmes spécifiques, tels que l’énergie propre, la robotique ou le commerce électronique, et d’exploiter le potentiel de croissance de ces développements (1).

Source : (1) BlackRock, « The Rise of Thematic Investing », 2020. https://www.blackrock.com/institutions/en-us/insights/investment-actions/thematic-investing

2. Diversification et gestion du risque : Les produits structurés thématiques offrent aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles en ciblant des segments de marché uniques qui peuvent ne pas être corrélés avec les tendances plus générales du marché. Cela peut contribuer à améliorer les rendements ajustés au risque et à réduire la volatilité du portefeuille.
3. Personnalisation et flexibilité : Les investisseurs peuvent adapter leur exposition à des thèmes ou des secteurs spécifiques en utilisant des produits structurés et des certificats thématiques, ce qui leur permet de mieux contrôler leur stratégie d’investissement. Cette flexibilité est particulièrement intéressante pour les investisseurs individuels qui peuvent avoir un accès limité aux investissements directs dans des secteurs ou des tendances spécifiques.

Exemples de produits structurés et de certificats thématiques

Plusieurs produits structurés et certificats thématiques ont gagné en popularité ces dernières années, reflétant l’intérêt des investisseurs pour divers secteurs et tendances. En voici quelques exemples :

1. Obligations vertes : Les obligations vertes sont un type de produit structuré thématique qui finance des projets respectueux de l’environnement, tels que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique ou les initiatives de prévention de la pollution. Par exemple, la banque suisse UBS a lancé une série de certificats d’obligations vertes en 2019, offrant aux investisseurs une exposition à un portefeuille diversifié d’obligations vertes (2).

Source : (2) UBS, « UBS Launches Green Bond Certificates », 2019. https://www.ubs.com/global/en/media/display-page-ndp/en-20191029-green-bond-certificates.html

1. Robotique et automatisation : L’automatisation et la robotique gagnant en importance dans diverses industries, les investisseurs ont manifesté un intérêt accru pour les produits thématiques qui ciblent ce secteur. En 2017, Vontobel a lancé un Certificat Robotique et Automatique, permettant aux investisseurs particuliers de participer à la croissance des entreprises de robotique et d’automatisation (3).

Source : (3) Vontobel, « Invest in Robotics and Automation », 2017. https://www.vontobel.com/en-int/about-vontobel/media/communications/invest-in-robotics-and-automation/

Avantages potentiels pour les investisseurs individuels en Europe et en Suisse

Les produits structurés et les certificats thématiques présentent plusieurs avantages pour les investisseurs particuliers en Europe et en Suisse :

Accessibilité : Les produits structurés et les certificats thématiques permettent aux investisseurs de détail d’accéder à des secteurs, des industries ou des tendances spécifiques dans lesquels il serait difficile d’investir directement.

Cela peut être particulièrement avantageux pour ceux qui n’ont pas le temps, les ressources ou l’expertise nécessaires pour rechercher et investir dans des actions individuelles ou d’autres actifs dans le cadre du thème qu’ils ont choisi.

2. Diversification : Investir dans des produits structurés et des certificats thématiques peut aider les investisseurs particuliers à diversifier leurs portefeuilles en les exposant à un secteur ou à une tendance particulière. Cela peut potentiellement réduire le risque et améliorer les rendements, car ces instruments peuvent ne pas être étroitement corrélés avec le marché en général ou d’autres investissements dans le portefeuille d’un investisseur.
3. Gestion professionnelle : Les produits structurés et les certificats thématiques sont généralement créés et gérés par des institutions financières expérimentées, qui possèdent les ressources et l’expertise nécessaires pour sélectionner et contrôler soigneusement les actifs sous-jacents. Cette gestion professionnelle peut aider les investisseurs particuliers à s’y retrouver dans les complexités de l’investissement dans des secteurs ou des tendances spécifiques, tout en améliorant potentiellement le profil risque/récompense de leurs investissements.
4. Liquidité : Les produits structurés thématiques et les certificats sont souvent négociés sur des bourses ou sur des marchés de gré à gré (OTC), ce qui offre un certain degré de liquidité aux investisseurs particuliers. Cela permet aux investisseurs d’entrer et de sortir facilement de leurs positions en fonction de leurs objectifs d’investissement ou de l’évolution des conditions du marché.
5. Rentabilité : Les produits structurés et les certificats thématiques peuvent offrir aux investisseurs individuels un moyen rentable de s’exposer à des secteurs, des industries ou des tendances spécifiques. En regroupant leurs ressources avec celles d’autres investisseurs dans un produit structuré ou un certificat, les investisseurs de détail peuvent bénéficier d’économies d’échelle, ce qui permet de réduire les coûts de négociation et de gestion par rapport à des investissements directs dans des actions individuelles ou d’autres actifs.

Exemples de produits structurés et de certificats thématiques

Plusieurs produits structurés et certificats thématiques ont gagné en popularité ces dernières années, reflétant l’intérêt des investisseurs pour divers secteurs et tendances.

En voici quelques exemples :

1. Obligations vertes : Les obligations vertes sont un type de produit structuré thématique qui finance des projets respectueux de l’environnement, tels que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique ou les initiatives de prévention de la pollution. Par exemple, une banque suisse a lancé ces dernières années une série de certificats d’obligations vertes, offrant aux investisseurs une exposition à un portefeuille diversifié d’obligations vertes.

2. Robotique et automatisation : L’automatisation et la robotique gagnant en importance dans diverses industries, les investisseurs ont manifesté un intérêt accru pour les produits thématiques qui ciblent ce secteur. Une institution financière européenne de premier plan a lancé un certificat de robotique et d’automatisation, permettant aux investisseurs particuliers de participer à la croissance des entreprises de robotique et d’automatisation.

3. Commerce électronique et numérisation : La croissance rapide du commerce électronique et la numérisation de divers secteurs ont attiré l’attention des investisseurs qui cherchent à s’exposer de manière ciblée à ces tendances. Une banque européenne a émis un certificat thématique qui suit la performance d’un panier d’entreprises axées sur le commerce électronique et la numérisation, permettant ainsi aux particuliers d’investir dans ce secteur en plein essor.