L’industrie suisse des produits structurés a terminé l’année 2022 en beauté

L’industrie suisse des produits structurés a terminé l’année 2022 en beauté, avec un chiffre d’affaires de 51 milliards de francs suisses au quatrième trimestre, ce qui porte le chiffre d’affaires total pour l’année à 221 milliards de francs suisses. Il s’agit d’une augmentation significative par rapport à l’année précédente, ce qui démontre la popularité et le succès continus des produits structurés en tant qu’outil d’investissement.

La ventilation du chiffre d’affaires du quatrième trimestre montre que les certificats de protection du capital avec coupons ont eu le chiffre d’affaires le plus élevé, avec 11 milliards de francs suisses, suivis de près par les reverse convertibles, avec 10 milliards de francs suisses, et les warrants avec KO, avec 5 milliards de francs suisses. Cela indique que les investisseurs sont particulièrement intéressés par les produits qui offrent un certain niveau de protection du capital tout en permettant d’obtenir des rendements attrayants.

Il est à noter que le chiffre d’affaires a légèrement diminué en décembre, avec 16 milliards de francs suisses, par rapport aux mois d’octobre et de novembre qui avaient enregistré des chiffres d’affaires de 19 et 17 milliards de francs suisses, respectivement. Cela est probablement dû à la période des fêtes et aux activités de fin d’année.

Les produits structurés sont réputés pour leur flexibilité et leur capacité à répondre à un large éventail d’objectifs d’investissement. Ils offrent aux investisseurs la possibilité d’investir dans une variété d’actifs sous-jacents, tels que les actions, les devises et les matières premières, tout en offrant des profils de risque et de rendement uniques. Par exemple, les certificats de protection du capital offrent une protection contre les baisses tout en permettant d’obtenir un rendement plus élevé que les investissements traditionnels à revenu fixe. Les obligations convertibles inversées offrent un potentiel de rendement intéressant tout en offrant une certaine protection contre les baisses, tandis que les warrants avec KO peuvent offrir une exposition à effet de levier à un actif sous-jacent.

La forte performance de l’industrie suisse des produits structurés en 2022 témoigne de la demande continue pour ces produits, en particulier dans un environnement de faibles taux d’intérêt où les investissements traditionnels à revenu fixe n’offrent pas les rendements recherchés par les investisseurs. Grâce à la flexibilité et à la gamme d’options disponibles, les produits structurés sont devenus un outil important pour les investisseurs qui cherchent à atteindre leurs objectifs d’investissement.

En ce qui concerne les tendances du marché, l’intérêt porté aux certificats de protection du capital avec coupons au quatrième trimestre n’est pas surprenant compte tenu de l’incertitude de l’environnement de marché. Ces produits offrent un niveau de protection à la baisse que les investisseurs recherchent en période de volatilité et d’incertitude. En outre, l’intérêt porté aux reverse convertibles et aux warrants avec KO suggère que les investisseurs recherchent également des produits offrant un certain potentiel de hausse.

Il convient également de noter que l’industrie suisse des produits structurés a été affectée par des changements réglementaires au cours des dernières années, en particulier avec l’introduction de la loi sur les services financiers et de la loi sur les établissements financiers. Ces règlements ont introduit de nouvelles exigences pour les émetteurs de produits structurés, y compris la nécessité de fournir plus de transparence sur les coûts et les risques des produits. Si ces règlements ont alourdi la charge administrative pesant sur les émetteurs, ils ont également contribué à améliorer la qualité et la transparence globales des produits structurés, ce qui est important pour maintenir la confiance des investisseurs dans le secteur.

À l’avenir, il est probable que la demande de produits structurés continuera à croître, car les investisseurs recherchent des options d’investissement alternatives qui offrent un potentiel de rendement attractif dans un environnement de taux d’intérêt bas. L’accent étant mis en permanence sur la conformité réglementaire et la transparence, les investisseurs peuvent être assurés que le secteur des produits structurés s’efforce de garantir la qualité et la sécurité de ces investissements.

En conclusion, la forte performance de l’industrie suisse des produits structurés en 2022 témoigne de la demande continue pour ces produits en tant qu’outil d’investissement précieux. La gamme d’options disponibles et la capacité à répondre à une variété d’objectifs d’investissement font des produits structurés une option d’investissement flexible et attrayante pour les investisseurs. Alors que le secteur continue d’évoluer et de s’adapter aux conditions changeantes du marché et aux exigences réglementaires, les investisseurs peuvent être sûrs qu’ils investissent dans un marché sûr et transparent.