Produits structurés à effet de levier en Suisse – Warrants, Mini-Future, Knock-out

Les produits à effet de levier sont des instruments financiers qui offrent aux investisseurs la possibilité de s’exposer à un marché ou à une classe d’actifs avec un capital relativement faible. Le terme « effet de levier » fait référence à la capacité d’augmenter les rendements en utilisant de l’argent emprunté ou des instruments financiers tels que les produits dérivés. En d’autres termes, l’effet de levier permet aux investisseurs d’amplifier les gains, mais aussi les pertes.

Les produits à effet de levier peuvent être utilisés pour profiter des marchés à la hausse comme à la baisse. Cependant, ils sont complexes et nécessitent une compréhension approfondie de l’actif sous-jacent, ainsi que des risques et des bénéfices potentiels. Ils peuvent être utilisés à des fins spéculatives ou pour couvrir un portefeuille contre des pertes potentielles.

Les produits à effet de levier, tels que les warrants, les knock-out securities et les mini-futures, sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de profiter des mouvements de prix de l’actif sous-jacent en n’utilisant qu’un petit montant de capital. Ils sont également appelés produits dérivés, car leur valeur est dérivée d’un actif sous-jacent, qui peut être une action, un indice, une devise ou une matière première. En utilisant l’effet de levier, les investisseurs peuvent amplifier leurs gains, mais aussi leurs pertes.

L’un des principaux avantages des produits à effet de levier est qu’ils offrent aux investisseurs la possibilité de réaliser des gains sur des marchés à la hausse comme à la baisse. Ils sont appréciés des investisseurs expérimentés qui cherchent à profiter des mouvements de prix à court terme sur le marché. Cependant, ils ne conviennent pas à tous les investisseurs, car ils comportent un niveau de risque plus élevé que les produits d’investissement traditionnels tels que les actions et les obligations.

Les produits à effet de levier peuvent être utilisés à des fins de spéculation et de couverture. Les spéculateurs les utilisent pour tirer profit des mouvements de prix, tandis que les investisseurs les utilisent pour couvrir leurs portefeuilles contre les pertes. Ils peuvent être facilement négociés sur la plateforme de trading Scoach, qui garantit les normes de trading les plus élevées.

Les produits à effet de levier sont disponibles sous diverses formes, chacune présentant des caractéristiques et des risques différents. Parmi les produits à effet de levier les plus populaires, on trouve les warrants, les knock-out securities et les mini-futures.

Types de produits à effet de levier

Plusieurs types de produits à effet de levier sont à la disposition des investisseurs, notamment les warrants, les knock-out securities et les mini-futures. Chaque type de produit présente des caractéristiques et des avantages qui lui sont propres, ainsi que des risques qui lui sont propres.

Mandats

Un warrant est un instrument financier qui confère à son détenteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à une date prédéterminés. Les warrants peuvent être émis pour différents actifs sous-jacents, tels que des actions, des indices, des devises et des matières premières. Ils peuvent être utilisés pour spéculer sur l’évolution du prix de l’actif sous-jacent ou pour couvrir une position existante.

Les warrants peuvent être émis par des banques ou d’autres institutions financières et peuvent être négociés sur des bourses telles que Scoach. Les warrants peuvent offrir un effet de levier, permettant aux investisseurs de s’exposer à un actif sous-jacent avec un montant de capital relativement faible. Cependant, ils comportent également des risques, comme la possibilité de perdre la totalité de l’investissement si l’actif sous-jacent n’évolue pas comme prévu.

Titres à effet immédiat

Un knock-out security est un type de produit dérivé qui permet aux investisseurs de profiter de l’évolution du prix d’un actif sous-jacent, tout en limitant les pertes potentielles. Un titre « knock-out » a un prix « knock-out », qui est le prix auquel le titre expirera si l’actif sous-jacent atteint un certain niveau.

Par exemple, supposons qu’un investisseur achète un titre avec knock-out à un prix de 100 dollars. Si l’actif sous-jacent atteint 100 dollars, le titre expirera et l’investisseur perdra la totalité de son investissement. Toutefois, si l’actif sous-jacent reste en dessous de 100 dollars, l’investisseur peut profiter de l’évolution du prix.

Mini-Futures

Un mini-future est un type de produit dérivé qui permet aux investisseurs de profiter de l’évolution du prix d’un actif sous-jacent, avec un potentiel d’effet de levier. Les mini-futures sont similaires aux contrats à terme, mais avec une taille de contrat plus petite. Ils sont souvent utilisés pour spéculer sur l’évolution du prix d’un actif sous-jacent ou pour couvrir une position existante.

Les mini-futures peuvent être négociés sur des bourses telles que Scoach. Ils offrent un effet de levier, permettant aux investisseurs de s’exposer à un actif sous-jacent avec un montant de capital relativement faible. Cependant, ils comportent également des risques, tels que la possibilité de perdre la totalité de l’investissement si l’actif sous-jacent n’évolue pas comme prévu.

Dans le monde de la finance, les produits à effet de levier peuvent permettre aux investisseurs d’amplifier leurs rendements. Cependant, un grand pouvoir s’accompagne d’un grand risque. Il est essentiel de bien comprendre les différents types de produits à effet de levier avant d’y investir. Les trois options les plus courantes sont les warrants, les knock-out warrants et les mini-futures.

Les warrants font partie du marché suisse des valeurs mobilières depuis de nombreuses années. Il s’agit d’un type d’option qui donne aux investisseurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à un moment donnés. Le prix d’un warrant dépend principalement de l’évolution du prix de l’actif sous-jacent, mais d’autres facteurs tels que la volatilité entrent également en ligne de compte. La volatilité fait référence au degré de fluctuation du prix de l’actif sous-jacent. Par conséquent, pour comprendre le prix d’un warrant, les investisseurs doivent comprendre l’impact de la volatilité.

Les mandats d’invalidation sont un produit relativement nouveau qui a gagné en popularité du jour au lendemain. Contrairement aux warrants, la volatilité n’a que peu ou pas d’influence sur leur prix, ce qui permet aux investisseurs de mieux comprendre leur valeur potentielle. Cependant, l’effet de levier d’un produit knock-out est souvent plus élevé que celui d’un warrant comparable, ce qui augmente le risque. Si le prix de l’actif sous-jacent franchit un seuil prédéterminé à la hausse ou à la baisse, le knock-out security devient immédiatement livrable. Cela signifie que lorsqu’un « événement déclencheur » se produit, le produit perd instantanément de sa valeur. Selon les caractéristiques du produit, il est possible qu’une valeur résiduelle soit versée aux investisseurs.

Les mini-futures gagnent également en popularité en tant que produit à effet de levier très transparent. Ils conviennent non seulement à des fins de spéculation, mais aussi pour couvrir des portefeuilles d’actions, des positions en devises étrangères et des risques de taux d’intérêt. La valeur d’un mini-futur est facile à calculer et il n’est pas nécessaire d’avoir une connaissance approfondie des facteurs spécifiques aux garanties tels que la volatilité et la « valeur temps ». Contrairement aux warrants, les mini-futures n’ont pas de limitation de durée et la position ne sera automatiquement liquidée que si une limite de stop-loss est atteinte. Il s’agit d’un autre événement à élimination directe. Les mini-futures ne sont pas soumis à l’influence de la volatilité et reflètent directement les mouvements de prix de l’actif sous-jacent.

Il existe des types de produits qui bénéficient de la hausse ou de la baisse des prix : les warrants, les knock-out warrants et les mini-futures. Les call warrants et les mini-futures longs prennent de la valeur lorsque le prix de l’actif sous-jacent augmente. Dans le cas d’un mandat d’exclusion, le type de produit correspondant est souvent appelé « appel d’exclusion » ou « appel turbo ». À l’inverse, les warrants put et les mini-futures short profitent de la baisse du prix de l’actif sous-jacent. Les produits knock-out correspondants sont connus sous le nom de « knock-out puts » ou « turbo puts ».

En résumé, les warrants, les knock-out warrants et les mini-futures sont trois types populaires de produits à effet de levier qui peuvent aider les investisseurs à amplifier leurs rendements. Cependant, ils comportent des risques qui doivent être soigneusement pris en compte. Les warrants sont principalement influencés par les mouvements de prix de l’actif sous-jacent et par la volatilité. Les warrants Knock-out sont plus faciles à comprendre car la volatilité n’a que peu ou pas d’influence sur leur prix. Cependant, ils ont un effet de levier plus important et présentent un risque supplémentaire. Les mini-futures sont de plus en plus populaires car ils sont transparents et conviennent à des fins de couverture. Ils ne sont pas limités dans le temps et ne sont pas soumis à l’influence de la volatilité. Lorsqu’on investit dans des produits à effet de levier, il est essentiel de considérer les types de produits qui bénéficient de la hausse ou de la baisse des prix, et de bien comprendre les risques et les bénéfices potentiels.