La Suisse, leader mondial des produits structurés

La Suisse est largement reconnue comme l’un des principaux marchés mondiaux pour les produits structurés. Avec un chiffre d’affaires total de 331 milliards de francs suisses en 2018, il s’agit du plus grand marché de ce type au monde. Ce succès peut être attribué à une combinaison de facteurs, notamment un environnement réglementaire favorable, une base d’investisseurs bien formés et un secteur dynamique et innovant.

Oun des principaux moteurs du marché suisse des produits structurés est le cadre réglementaire du pays. L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) joue un rôle essentiel en veillant à ce que le marché soit transparent et efficace, et à ce que les investisseurs soient protégés. Il s’agit notamment de mettre en œuvre des règles strictes concernant la conception et la distribution des produits, ainsi que d’exiger que les émetteurs divulguent des informations détaillées sur les risques et les rendements potentiels associés à leurs produits.

Un autre facteur clé contribuant au succès du marché suisse des produits structurés est la base d’investisseurs bien formés et sophistiqués du pays. Les investisseurs suisses ont une bonne compréhension des produits qui leur sont proposés et sont en mesure de prendre des décisions éclairées sur les produits dans lesquels ils souhaitent investir. Cette démarche est soutenue par une série d’initiatives éducatives, notamment des séminaires, des ateliers et d’autres formes de formation, qui visent à aider les investisseurs à mieux comprendre les produits et les risques qu’ils comportent.

Les fonds de pension sont l’un des domaines d’intérêt du marché suisse des produits structurés. En raison du vieillissement de la population du pays, il y a une demande croissante de produits qui peuvent aider à garantir un revenu de retraite. Les produits structurés peuvent jouer un rôle clé à cet égard en offrant aux investisseurs une série d’options pour gérer leurs risques et améliorer leurs rendements.

Une autre caractéristique essentielle du marché suisse des produits structurés est la prédominance des produits non cotés. Près de deux tiers de tous les produits en Suisse sont non cotés, les investissements privés et institutionnels jouant un rôle important. Ce marché est caractérisé par l’émission de produits à court terme, qui sont presque tous des certificats d’investissement. La majorité de ces produits ont une durée comprise entre un et trois ans, et ne sont pas à capital protégé. Les produits d’amélioration du rendement ont représenté 46 % du chiffre d’affaires total en 2018.

Les paiements les plus populaires sur le marché suisse sont les convertibles inversés simples ou multiples, dont certains comportent une caractéristique callable ou autocallable. Selon les données officielles, la classe d’actifs la plus utilisée est celle des actions (panier d’actions) avec une part de marché de 70%. En ce qui concerne les sous-jacents, les investisseurs suisses ont un penchant pour la maison, Nestle, Novartis et Roche étant les plus courants. L’autre panier typique utilisé dans les produits suisses est un indice, généralement l’Eurostoxx 50, le S&P 500 et le Swiss Market Index.

Une grande partie des produits suisses étant distribués en Asie, le dollar américain est l’une des devises les plus utilisées, suivie du franc suisse et de l’euro. Cela souligne la portée mondiale du marché suisse des produits structurés, qui témoigne de la réputation du pays en tant que centre financier de premier plan.

En conclusion, le marché suisse des produits structurés est l’un des plus avancés et des plus performants au monde, avec un chiffre d’affaires total de 331 milliards de francs suisses en 2018. Le succès du marché peut être attribué à une combinaison de facteurs, notamment un environnement réglementaire favorable, une base d’investisseurs bien formés et un secteur dynamique et innovant. Le marché est dominé par l’émission de produits à court terme, dont la quasi-totalité sont des certificats d’investissement, et se caractérise par des produits non cotés et un fort penchant national, les sous-jacents les plus courants étant Nestlé, Novartis et Roche. Le marché suisse des produits structurés est également connu pour sa portée mondiale, avec une grande partie de ses produits distribués en Asie, et pour son orientation vers les fonds de pension.