Der Aufstieg von thematischen strukturierten Produkten und Zertifikaten: Chancen in Europa und der Schweiz

Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate haben in den letzten Jahren vor allem in Europa und der Schweiz stark an Bedeutung gewonnen.

Diese Finanzinstrumente sind so konzipiert, dass sie den Anlegern ein Engagement in bestimmten Sektoren, Branchen oder Trends ermöglichen und so eine einzigartige Möglichkeit bieten, ihre Portfolios zu diversifizieren und aufkommende Chancen zu nutzen.

Durch die zusätzlichen Vorteile der Diversifizierung, des professionellen Managements, der Liquidität und der Kosteneffizienz sind thematisch strukturierte Produkte und Zertifikate zu einer immer beliebteren Anlageform für Privatanleger geworden, die von den sich bietenden Chancen auf den dynamischen globalen Märkten profitieren wollen.

Strukturierte Produkte sind Finanzinstrumente, die verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Indizes, Rohstoffe oder Währungen mit Derivaten wie Optionen oder Swaps kombinieren. Sie werden geschaffen, um bestimmte Anlageziele zu erreichen, z. B. Kapitalschutz, Einkommenserzielung oder Beteiligung an Marktgewinnen.

Thematische strukturierte Produkte hingegen zielen auf bestimmte Sektoren oder Trends ab und ermöglichen es den Anlegern, von deren Wachstum zu profitieren.

Zertifikate, eine beliebte Art von strukturierten Produkten, sind Schuldverschreibungen, die die Wertentwicklung eines Basiswerts, z. B. eines Index oder eines Aktienkorbs, abbilden.

Thematische Zertifikate konzentrieren sich auf bestimmte Sektoren, Branchen oder Trends und sind besonders für Kleinanleger interessant, die gezielt in bestimmte Anlagethemen investieren wollen.

Wachsende Popularität von thematischen strukturierten Produkten und Zertifikaten

Die steigende Nachfrage nach thematisch strukturierten Produkten und Zertifikaten lässt sich auf mehrere Faktoren zurückführen:

1. Sich entwickelnde globale Trends: Angesichts des rasanten technologischen Fortschritts, sich ändernder Verbraucherpräferenzen und aufkommender Nachhaltigkeitsbedenken suchen Anleger zunehmend nach Möglichkeiten, sich in Branchen und Sektoren zu engagieren, die auf Wachstum ausgerichtet sind. Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate ermöglichen es ihnen, in bestimmte Themen wie saubere Energie, Robotik oder E-Commerce zu investieren und die potenziellen Vorteile dieser Entwicklungen zu nutzen (1).

Quelle: (1) BlackRock, „The Rise of Thematic Investing“, 2020. https://www.blackrock.com/institutions/en-us/insights/investment-actions/thematic-investing

2. Diversifizierung und Risikomanagement: Thematische strukturierte Produkte bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie auf einzigartige Marktsegmente abzielen, die möglicherweise nicht mit den allgemeinen Markttrends korrelieren. Dies kann dazu beitragen, die risikobereinigten Erträge zu verbessern und die Volatilität des Portfolios zu verringern.
3. Anpassungsfähigkeit und Flexibilität: Mit thematischen strukturierten Produkten und Zertifikaten können Anleger ihr Engagement auf bestimmte Themen oder Sektoren zuschneiden und so ihre Anlagestrategie besser kontrollieren. Diese Flexibilität ist besonders für Kleinanleger interessant, die möglicherweise nur begrenzten Zugang zu Direktinvestitionen in bestimmten Branchen oder Trends haben.

Beispiele für thematische strukturierte Produkte und Zertifikate

Mehrere thematische strukturierte Produkte und Zertifikate haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen und spiegeln das Interesse der Anleger an verschiedenen Sektoren und Trends wider. Einige Beispiele sind:

1. Grüne Anleihen: Grüne Anleihen sind eine Art thematisch strukturiertes Produkt, das umweltfreundliche Projekte finanziert, wie z. B. erneuerbare Energien, Energieeffizienz oder Initiativen zur Vermeidung von Umweltverschmutzung. So hat beispielsweise die Schweizer Bank UBS 2019 eine Reihe von grünen Anleihezertifikaten aufgelegt, die Anlegern ein diversifiziertes Portfolio grüner Anleihen bieten (2).

Quelle: (2) UBS, „UBS lanciert grüne Anleihezertifikate“, 2019. https://www.ubs.com/global/en/media/display-page-ndp/en-20191029-green-bond-certificates.html

1. Robotik und Automatisierung: Da Automatisierung und Robotik in verschiedenen Industriezweigen an Bedeutung gewinnen, zeigen die Anleger verstärktes Interesse an thematischen Produkten, die auf diesen Sektor ausgerichtet sind. 2017 lancierte Vontobel ein Robotik- und Automatisierungszertifikat, mit dem Kleinanleger am Wachstum von Robotik- und Automatisierungsunternehmen partizipieren können (3).

Quelle: (3) Vontobel, „Invest in Robotics and Automation“, 2017. https://www.vontobel.com/en-int/about-vontobel/media/communications/invest-in-robotics-and-automation/

Mögliche Vorteile für Kleinanleger in Europa und der Schweiz

Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate bieten Kleinanlegern in Europa und der Schweiz mehrere Vorteile:

Zugänglichkeit: Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate ermöglichen Kleinanlegern den Zugang zu bestimmten Sektoren, Branchen oder Trends, in die sonst nur schwer direkt investiert werden kann.

Dies kann vor allem für diejenigen von Vorteil sein, die nicht die Zeit, die Ressourcen oder das Fachwissen haben, um einzelne Aktien oder andere Vermögenswerte innerhalb ihres gewählten Themas zu recherchieren und in sie zu investieren.

2. Diversifizierung: Die Investition in thematische strukturierte Produkte und Zertifikate kann Kleinanlegern helfen, ihr Portfolio zu diversifizieren, indem sie ein Engagement in einem bestimmten Sektor oder Trend eingehen. Dies kann das Risiko verringern und die Rendite erhöhen, da diese Instrumente möglicherweise nicht eng mit dem breiteren Markt oder anderen Anlagen im Portfolio eines Anlegers korreliert sind.
3. Professionelles Management: Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate werden in der Regel von erfahrenen Finanzinstituten aufgelegt und verwaltet, die über die Ressourcen und das Fachwissen verfügen, um die zugrunde liegenden Vermögenswerte sorgfältig auszuwählen und zu überwachen. Dieses professionelle Management kann Kleinanlegern helfen, die Komplexität von Investitionen in bestimmte Sektoren oder Trends zu bewältigen und gleichzeitig das Risiko-Ertrags-Profil ihrer Anlagen zu verbessern.
4. Liquidität: Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate werden häufig an Börsen oder im Freiverkehr (OTC) gehandelt und bieten Privatanlegern ein gewisses Maß an Liquidität. Dies ermöglicht es den Anlegern, problemlos in Positionen ein- und auszusteigen, wenn sich ihre Anlageziele oder die Marktbedingungen ändern.
5. Kosteneffizienz: Thematische strukturierte Produkte und Zertifikate können Kleinanlegern eine kostengünstige Möglichkeit bieten, sich in bestimmten Sektoren, Branchen oder Trends zu engagieren. Durch die Bündelung von Ressourcen mit anderen Anlegern in einem strukturierten Produkt oder Zertifikat können Kleinanleger von Skaleneffekten profitieren, was zu niedrigeren Handels- und Verwaltungskosten im Vergleich zu Direktanlagen in einzelne Aktien oder andere Vermögenswerte führt.

Beispiele für thematische strukturierte Produkte und Zertifikate

Mehrere thematische strukturierte Produkte und Zertifikate haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen und spiegeln das Interesse der Anleger an verschiedenen Sektoren und Trends wider.

Einige Beispiele sind:

1. Grüne Anleihen: Grüne Anleihen sind eine Art thematisch strukturiertes Produkt, das umweltfreundliche Projekte finanziert, wie z. B. erneuerbare Energien, Energieeffizienz oder Initiativen zur Vermeidung von Umweltverschmutzung. So hat beispielsweise eine Schweizer Bank in den letzten Jahren eine Reihe von grünen Anleihezertifikaten aufgelegt, die den Anlegern ein diversifiziertes Portfolio grüner Anleihen bieten.

2. Robotik und Automatisierung: Da Automatisierung und Robotik in verschiedenen Industriezweigen an Bedeutung gewinnen, zeigen die Anleger verstärktes Interesse an thematischen Produkten, die auf diesen Sektor ausgerichtet sind. Ein führendes europäisches Finanzinstitut hat ein Robotik- und Automatisierungszertifikat aufgelegt, mit dem Kleinanleger am Wachstum von Robotik- und Automatisierungsunternehmen teilhaben können.

3. E-Commerce und Digitalisierung: Das rasante Wachstum des E-Commerce und die Digitalisierung verschiedener Sektoren haben die Aufmerksamkeit von Anlegern auf sich gezogen, die gezielt auf diese Trends setzen wollen. Eine europäische Bank hat ein thematisches Zertifikat emittiert, das die Wertentwicklung eines Korbes von Unternehmen mit Schwerpunkt E-Commerce und Digitalisierung abbildet und es Kleinanlegern ermöglicht, in diese boomende Branche zu investieren.