Schweiz, Weltmarktführer für strukturierte Produkte

Die Schweiz ist weithin als einer der weltweit führenden Märkte für strukturierte Produkte anerkannt. Mit einem Gesamtumsatz von 331 Mrd. CHF im Jahr 2018 ist er der grösste Markt seiner Art in der Welt. Dieser Erfolg lässt sich auf eine Kombination von Faktoren zurückführen, darunter ein günstiges regulatorisches Umfeld, eine gut ausgebildete Investorenbasis und eine dynamische und innovative Branche.

Oine der wichtigsten Triebkräfte des Schweizer Marktes für strukturierte Produkte ist der regulatorische Rahmen des Landes. Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) spielt eine Schlüsselrolle bei der Gewährleistung eines transparenten und effizienten Marktes und des Schutzes der Anleger. Dazu gehört die Einführung strenger Regeln für die Produktgestaltung und den Vertrieb sowie die Verpflichtung der Emittenten, detaillierte Informationen über die mit ihren Produkten verbundenen Risiken und potenziellen Erträge offenzulegen.

Ein weiterer Schlüsselfaktor für den Erfolg des Schweizer Marktes für strukturierte Produkte ist die gut ausgebildete und erfahrene Anlegerbasis des Landes. Die Schweizer Anleger haben ein gutes Verständnis für die ihnen zur Verfügung stehenden Produkte und sind in der Lage, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, in welche Produkte sie investieren wollen. Unterstützt wird dies durch eine Reihe von Bildungsinitiativen, darunter Seminare, Workshops und andere Formen der Schulung, die den Anlegern helfen sollen, die Produkte und die damit verbundenen Risiken besser zu verstehen.

Ein Schwerpunkt auf dem Schweizer Markt für strukturierte Produkte sind Pensionskassen. Aufgrund der alternden Bevölkerung des Landes steigt die Nachfrage nach Produkten, die zur Sicherung des Alterseinkommens beitragen können. Strukturierte Produkte können dabei eine Schlüsselrolle spielen, indem sie den Anlegern eine Reihe von Möglichkeiten zur Risikosteuerung und Renditesteigerung bieten.

Ein weiteres wichtiges Merkmal des Schweizer Marktes für strukturierte Produkte ist die Dominanz der nicht börsennotierten Produkte. Fast zwei Drittel aller Produkte in der Schweiz sind nicht börsennotiert, wobei private und institutionelle Anlagen eine wichtige Rolle spielen. Dieser Markt ist durch die Emission von kurzfristigen Produkten gekennzeichnet, bei denen es sich fast ausschließlich um Anlagezertifikate handelt. Die meisten dieser Produkte haben eine Laufzeit zwischen einem und drei Jahren und sind nicht kapitalgeschützt. Auf Produkte zur Ertragssteigerung entfielen im Jahr 2018 46 % des Gesamtumsatzes.

Die beliebtesten Auszahlungsformen auf dem Schweizer Markt sind Single oder Multi Reverse Convertibles, von denen einige eine Kündigungsmöglichkeit oder eine automatische Kündigungsmöglichkeit beinhalten. Offiziellen Angaben zufolge sind Aktien (Aktienkorb) mit einem Marktanteil von 70 % die am meisten genutzte Anlageklasse. Was die Basiswerte anbelangt, so sind die Schweizer Anleger vor allem in Nestle, Novartis und Roche investiert. Der andere typische Korb, der in Schweizer Produkten verwendet wird, ist ein Index, typischerweise Eurostoxx 50, S&P 500 und der Swiss Market Index.

Ein grosser Teil der Schweizer Produkte wird in Asien vertrieben, daher ist der US-Dollar eine der am häufigsten verwendeten Währungen, gefolgt vom Schweizer Franken und dem Euro. Dies unterstreicht die globale Reichweite des Schweizer Marktes für strukturierte Produkte, was den Ruf des Landes als führender Finanzplatz unterstreicht.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Schweizer Markt für strukturierte Produkte mit einem Gesamtumsatz von 331 Mrd. CHF im Jahr 2018 einer der fortschrittlichsten und erfolgreichsten der Welt ist. Der Erfolg des Marktes lässt sich auf eine Kombination von Faktoren zurückführen, darunter ein günstiges regulatorisches Umfeld, eine gut ausgebildete Anlegerbasis und eine dynamische und innovative Branche. Der Markt wird von der Emission kurzfristiger Produkte beherrscht, bei denen es sich fast ausschließlich um Anlagezertifikate handelt, und zeichnet sich durch nicht börsennotierte Produkte und eine starke Ausrichtung auf das Inland aus, wobei Nestle, Novartis und Roche die häufigsten Basiswerte sind. Der Schweizer Markt für strukturierte Produkte ist auch bekannt für seine globale Reichweite, wobei ein grosser Teil der Produkte in Asien vertrieben wird, sowie für seine Ausrichtung auf Pensionskassen.